? ? ? ??法律資訊與監管動態
德恒金融證券合規及風險處置團隊
SECURITIES LAW AND REGULATION
2024年4月12日
金融證券
第101期
本期內容速覽 (2024年4月1日-2024年4月12日）
一、法律資訊
1.上海金融法院發布《上海金融法院審判工作情況通報（2023年）》：虛假陳述案明顯減少，多業呈現新態勢（04/02）
2024年4月2日，上海金融法院發布《上海金融法院審判工作情況通報（2023年）》，通報顯示，證券虛假陳述責任糾紛一審案件從2022年的3,916件下降到2023年的1，322件。同時，銀行業、證券業、保險業、執行案件均呈現出新特點和態勢。
2.最高檢與國家金融監督管理總局舉行首次工作交流會商會：加強執法司法協作，攜手維護金融安全（04/02）
4月2日，最高人民檢察院、國家金融監督管理總局舉行首次工作交流會商會。會議指出，最高檢將會同金融監管總局進一步完善行刑雙向銜接機制，推動與有關部門聯合出臺銀行業、保險業行政執法與刑事司法銜接工作辦法，研究制定行刑銜接案件移送通報具體規范，探索與有關部門共建數字化行刑銜接平臺，建立新型、重大金融犯罪案件聯合掛牌督辦制度等，更好發揮金融管理部門的專業優勢和檢察機關的司法優勢，一體提升金融領域執法司法工作質效，推動金融領域違法犯罪源頭治理。
本期內容速覽(2024年4月1日-2024年4月12日）
4.中國證監會公布2023年法治政府建設情況（04/10）
證監會堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習領會黨的二十大及二十屆一中、二中全會精神，全面學習貫徹中央金融工作會議和中央經濟工作會議精神，認真學習貫徹習近平法治思想，堅持黨對資本市場法治建設的統一領導，嚴格按照《法治政府建設實施綱要（2021-2025年）》要求，堅持穩中求進的工作總基調，持續加強資本市場法治政府建設。
5.統籌融資信用服務平臺建設發改委、央行、金監總局怎么做？（04/10）
國務院辦公廳近日印發《統籌融資信用服務平臺建設提升中小微企業融資便利水平實施方案》。國家發改委將重點從明確渠道、整合到位、加強督導三個方面落實好相關要求。人民銀行將持續完善數據庫功能和服務，為做好五篇大文章提供信息支撐。國家金融監管總局將重點做好優化三項監管制度、完善銀行服務小微企業的良好環境等工作，更好地促進小微企業融資。
3.最高法擬修訂民法典婚姻家庭編解釋二（04/07）
2024年4月7日，最高法發布《最高人民法院關于適用<中華人民共和國民法典>婚姻家庭編的解釋（二）（征求意見稿）》，公開征求意見至4月30日。
本期內容速覽 (2024年4月1日-2024年4月12日）
1.又領罰單！百億私募旗下期貨公司系統管理違規（04/04）
4月3日，深圳證監局官網發布最新監管措施決定書，對先鋒期貨采取責令改正措施。深圳證監局在決定書中表示，經查，先鋒期貨對次席交易系統（以下簡稱系統）管理存在以下問題：上線前對系統功能測試不充分，未對信息技術系統服務機構操作及變更系統行為進行監控，未有效保護客戶信息等。
二、監管動態
2.海聯金匯出讓聯動商務，抖音支付將補齊銀行卡收單業務許可（04/04）
4月3日，海聯金匯發布公告稱，擬將全資三級子公司聯動優勢電子商務有限公司（簡稱“聯動商務”）轉讓給天津同融電子商務有限公司（簡稱“天津同融”），交易價格為基準轉讓對價7.5億元加交割日凈資產。天津同融同時持有抖音支付的牌照主體——武漢合眾易寶科技有限公司（簡稱“合眾易寶”）100%的股權，本次交易完成后，聯動商務將被合眾易寶合并。
本期內容速覽 (2024年4月1日-2024年4月12日）
3.國家金融監督管理總局縣域監管支局統一掛牌，“四級垂管”架構正式建立（04/08）
4月8日上午，國家金融監督管理總局縣域監管支局統一掛牌，標志著國家金融監督管理總局系統“四級垂管”架構正式建立，金融監管組織體系進一步完善，金融管理體制改革取得重要進展。
4.證監會年度預算計劃：IPO檢查比例不低于25%（04/08）
近日，中國證監會在官網公布了2024年度部門預算（下稱“預算”）。證監會2024年收支總預算為28.07億元，較2023年度證監會公布的收支總預算22.47億元增加24.92%。預算披露，2024年度將加強對上市公司、債券發行人、新三板掛牌公司、IPO企業的檢查。在數量指標上，組織部署首發企業檢查比例不低于25%。
5.港交所首季IPO集資額創15年新低（04/08）
2024年第一季度，香港交易所累計有12只新股上市，IPO集資額合共47億港元，創2009年以來同期新低。據四大會計師事務所之一的德勤統計，港交所今年首季IPO集資額全球排名從去年全年的第六名進一步滑落至第十名。
本期內容速覽 (2024年4月1日-2024年4月12日）
6.券商“降息”，多家券商宣布降低保證金利率（04/09）
券商新一輪“降息潮”來襲。近期，多家券商宣布降低保證金利率，由0.25%調整至0.2%。近年來，受市場利率影響，券商客戶保證金活期存款年利率已經歷多輪下調。下調保證金利率對個人投資者的影響有限，但對券商的息差收入有所提振。有券商人士表示，保證金利率調降為大趨勢。
7.“和合系”突發！上海警方緊急通報！（04/10）
4月10日上午，上海公安局楊浦分局發布《警情通報》，依法對“和合系”公司涉嫌非法集資犯罪立案偵查，對王某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強制措施。警方稱，為全面查清案情、全力追贓挽損，請投資人通過電話、郵寄、實地等三種方式進行報案。
8.平安信托：就延期信托計劃已對正榮提起訴訟 正推進項目處置（04/10）
對于近兩日部分客戶因信托計劃逾期而維權一事，平安信托作出正式回應。
2024年4月10日，平安信托有限責任公司通過“平安信托訂閱號”發布聲明稱，受房地產市場整體下行影響，近期平安信托福寧615號信托計劃宣布延期，對于此次給客戶帶來的困擾公司深表歉意。?目前，平安信托秉承著投資人利益最大化原則，切實履行受托管理職責，正在通過持續跟進標的項目開發銷售及資金回籠情況、對回購義務人正榮方提起訴訟、推進信托計劃持有的標的股權的轉讓退出等方式積極推進項目處置。
CONTENTS
REGULATION
01
法律資訊
02
監管動態
LEGISLATION
8
25
03
關于我們
ABOUT US
50
本期內容速覽 (2023年9月1日-9月8日）
? ? ? ?法律資訊
LEGISLATION
01
2024年4月2日，上海金融法院發布《上海金融法院審判工作情況通報（2023年）》，通報顯示，2023年，上海金融法院共受理各類金融案件7，410件，全年收案量同比下降14.97%，其中包括一審案件1,700件（不含民特、民撤案件），二審案件2,407件，首次執行案件2,096 件，全年收案總標的額為2，854.30億元，標的額同比上漲59.62%。收案量下降主要原因在于通過加強訴前調解、做實訴源治理，證券虛假陳述責任糾紛一審案件從2022年的3,916件下降到2023年的1，322件。
2023年，上海金融法院收案類型涉及金融各領域，收案排 名前三位的案由分別：證券虛假陳述責任糾紛2,174件，占總收案量的29.34%，標的額18.02億元；金融借款合同糾紛998 件，占總收案量的13.47%，標的額1,239.20億元；涉仲裁執行類案件790件，占總收案量的10.66%，標的額55.37億元。
上海金融法院發布《上海金融法院
審判工作情況通報（2023年）》：
虛假陳述案明顯減少，多業呈現新態勢
根據通報，銀行業、證券業、保險業、執行案件均呈現出新特點和態勢。銀行業中，重大涉外案件同比增多，金融司法的國際影響力逐步顯現；行業違法違規現象仍有出現，融資秩序需進一步規范；票據交易進入電子時代，規則銜接需進一步強化。證券業中，虛假陳述案件數量大幅下降，訴源治理成效進一步顯現；糾紛爭點呈現新變化，司法導向作用進一步突出；上市公司內控問題凸顯，立體追責體系需進一步強化；資管糾紛聚焦管理人責任，信義義務有待進一步落實。保險業中，平臺類保險糾紛多發，騎手職業風險保障需引起重視；用工類團體險引發爭議，合同訂立規范性需進一步強化；復合型保險產品提示說明不足，投保人知情權亟需保障。執行案件中，涉房地產企業案件多發，債務化解需多方協力；小額金融借款類仲裁執行案件占比較高，執源治理需共同推進；基金管理人被執行案件增多，私募基金市場秩序需進一步規范。
02
最高檢與國家金融監督管理總局
舉行首次工作交流會商會：
加強執法司法協作，攜手維護金融安全
防范金融風險，懲治金融犯罪，維護金融安全，促進金融高質量發展，服務金融強國建設，是金融監管部門和檢察機關肩負的共同政治責任。4月2日，最高人民檢察院、國家金融監督管理總局舉行首次工作交流會商會，深入學習貫徹習近平總書記關于金融工作的重要論述精神，貫徹落實黨的二十大精神，圍繞加強金融領域執法司法合作、共同防范化解金融風險、懲治金融領域犯罪深入交流會商，進一步凝聚維護金融安全工作合力，更好服務金融高質量發展。
會議指出，檢察機關作為國家的法律監督機關和保障國家法律統一正確實施的司法機關，以檢察履職防范金融風險、懲治金融犯罪、服務金融強國建設，是必須擔起的重要責任。最高檢將會同金融監管總局進一步完善行刑雙向銜接機制，推動與有關部門聯合出臺銀行業、保險業行政執法與刑事司法銜接工作辦法，研究制定行刑銜接案件移送通報具體規
范，探索與有關部門共建數字化行刑銜接平臺，建立新型、重大金融犯罪案件聯合掛牌督辦制度等，更好發揮金融管理部門的專業優勢和檢察機關的司法優勢，一體提升金融領域執法司法工作質效，推動金融領域違法犯罪源頭治理。
國家金融監督管理總局黨委書記、局長李云澤指出，組建金融監管總局，是黨中央著眼強國建設、民族復興戰略目標，走好中國特色金融發展之路，為中國式現代化提供有力金融支持作出的重大決策。成立以來，金融監管總局系統深入學習貫徹習近平總書記重要講話和重要指示批示精神，積極穩妥周密推進機構改革，深入實施“四新工程”，加快推進中小金融機構改革化險，有力推動重點領域風險防范化解，不斷增強金融監管有效性，著力提升服務實體經濟質效。這次機構改革，金融監管總局增設了稽查局、稽查總隊，目的就是要強化執法力量，對重大違法違規行為果斷出手、嚴查重罰。下一步，金融監管總局將圍繞加強常態化聯絡協調、健全執法司法聯動機制、深化預防金融犯罪合作機制建設、加大專業化建設協作力度等方面，加強與最高檢執法司法協作，共同打擊金融犯罪，有效維護金融市場秩序和人民群眾合法權益。
03
最高法擬修訂民法典婚姻家庭編
解釋二
2024年4月7日，最高法發布《最高人民法院關于適用<中華人民共和國民法典>婚姻家庭編的解釋（二）（征求意見稿）》，公開征求意見至4月30日。
《征求意見稿》共二十一條，主要明確了如下情況的處理方式：當事人主張“假離婚”；同居析產糾紛；基于婚姻贈與房屋；未成年人及夫妻一方直播打賞款項；違反公序良俗的贈與等。根據《征求意見稿》，離婚時一方因經濟困難無房居住的，人民法院可以判決有負擔能力的另一方予以幫助，包括一定期限的房屋無償使用權；適當數額的房屋租金；通過判決設立一定期限的居住權等。
04
中國證監會公布2023年法治政府建設情況
證監會堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習領會黨的二十大及二十屆一中、二中全會精神，全面學習貫徹中央金融工作會議和中央經濟工作會議精神，認真學習貫徹習近平法治思想，堅持黨對資本市場法治建設的統一領導，嚴格按照《法治政府建設實施綱要（2021-2025年）》要求，堅持穩中求進的工作總基調，持續加強資本市場法治政府建設。
一、推動股票發行注冊制走深走實，進一步夯實資本市場基礎法律制度
一是推動股票發行注冊制走深走實。2023年2月17日，全面實行股票發行注冊制相關制度規則正式發布實施。全面注冊制改革落地以來，相關制度安排運轉總體平穩有序，事前事中事后全鏈條各環節監管執法得到進一步加強，資本市場服務實體經濟和科技創新的質效不斷增強。
二是強化資本市場基礎法律制度建設。全國人大常委會審議通過修訂后的新《公司法》。國務院審議通過《私募投資基金監督管理條例》。繼續推進《企業破產法》《金融穩定法》《上市公司監督管理條例》《證券公司監督管理條例》等法律法規和司法解釋的制定、修訂工作。
三是完善資本市場重要制度規則。全年出臺規章20件、規范性文件64件。其中，制定《上市公司獨立董事管理辦法》，推動形成更加科學的獨立董事制度體系；修訂《公司債券發行與交易管理辦法》，將企業債券總體納入公司債券監管框架；修訂《期貨交易所管理辦法》，進一步夯實期貨交易所監管的制度基礎；修訂《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》，引導證券期貨經營機構私募資產管理業務提升服務實體經濟質效。
二、深入推進職能轉變，切實履行法定職責
一是依法高效履行行政許可職責。全年共接收各類行政許可申請2786件，其中注冊申請794件。發出補正、受理、反饋、中止審查（注冊）、恢復審查（注冊）、注冊階段問詢函及補充審核等過程性文件共計5386件。全年送達行政許可核準（注冊）決定2924件，終止審查（注冊）決定109件。
二是全面實行行政許可事項清單管理。配合國務院辦公廳完成《法律、行政法規、國務院決定設定的行政許可事項清單（2023年版）》修訂工作。根據全面實行股票發行注冊制改革、企業債券發行審核職能劃轉等改革部署，動態更新完善相應行政許可事項實施規范和辦事指南。做好《市場準入負面清單（2023年版）》實施工作。
三是依法深化市場產品創新。指導交易所修訂《資產支持證券業務規則》，進一步規范審核條件、信息披露要求以及持有人權益保護等內容。全年批準注冊15只首發和擴募公募REITs產品，期貨市場新上市21個期貨期權品種。
三、全面落實“零容忍”要求，堅持依法從嚴治市
一是加強資本市場“零容忍”制度建設。貫徹落實《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，按照中央金融工作會議關于全面加強金融監管，有效防范化解金融風險相關決策部署，推動修訂四部委《關于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》，“零容忍”打擊證券違法活動工作取得顯著成果。
二是加強大案要案懲治和重點領域執法。全年共辦理案件717件，其中重大案件186件。全年作出處罰決定539項，罰沒款金額63.89億元，市場禁入103人次。持續加大對涉嫌犯罪案件的打擊力度，向公安機關移送涉嫌犯罪案件及通報線索118件。會同公安部、最高人民檢察院組織開展上市公司領域證券違法犯罪案件專項執法。
三是針對性改進加強日常監管。嚴守注冊底線紅線，對財務基礎薄弱、真實性存疑及存在重大違法違規的企業，采取重點問詢、現場檢查、底稿核查等措施。加速推進常態化退市，全年共47家公司退市，其中強制退市44家。退市改革三年來，強制退市數量超過改革前退市數量總和。強化審計評估機構備案監管，加強年報審計以及會計準則執行監管。聯合司法部發布《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》，持續做好律師事務所從事證券法律業務的備案管理和專項檢
查。
四、堅持嚴格規范公正文明高效執法，防范化解資本市場重點領域風險
一是夯實行政執法制度基礎，完善稽查執法程序。發布《行政處罰罰沒款執行規則》，為罰沒款執行工作提供了全流程、可遵循的工作規范。完善稽查執法程序，統一同類案件的事實認定、法律適用、處罰建議標準，進一步提高調查工作的規范化和透明度。統一行政執法文書、稽查專用設備、案件溝通接待基本標準，不斷提高規范化管理水平。
二是加強風險防范，建立健全風險監測預警機制。完善風險監測指標，常態化開展現場檢查，實施“雙隨機、一公開”監管工作機制，發揮現場檢查對違法違規風險的預防預警作用。持續推動上市公司風險化解，加強期貨市場風險防范及應對，防范跨市場風險疊加共振。
三是持續優化完善誠信建設制度機制，推進資本市場誠信約束和激勵。加強資本市場誠信數據庫建設，做好誠信信息采集應用工作。截至2023年底，誠信數據庫共收錄主體信息111.7萬余條、證券期貨系統誠信信息14.3萬余條。持續做好證券期貨市場誠信信息公示查詢工作。誠信報告查詢應用總量62.4萬次，其中2023年度7.1萬次。創新開展資本市場活躍主體嚴重失信預警公示，全年發現并公示嚴重違法失信信息244條。全年向全國公共信用信息平臺推送資本市場違法失信信息50262條，重點對欺詐發行、違規披露、證券服務未勤勉盡責等有關主體強化失信懲戒與信用監管協同。
五、持續加強權力監督制約，促進監管權力規范透明運行
一是持續推進政務公開，強化社會監督。嚴格貫徹落實《中華人民共和國政府信息公開條例》，及時公開屬于主動公開
范圍的政府信息。依申請公開方面，全年嚴格依法辦理政府信息公開申請384件。持續加強標準公開、程序公開和結果公開，主動接受社會監督。
二是堅持加強法制審核，積極開展法律政策宣傳。強化依法監管，加強對擬出臺制度文件的合法性審查，進一步統一監管標準，規范監管程序，提高監管透明度和可預期性。及時就市場各方關注的熱點問題解疑釋惑，全年發布答記者問14次。全年官網發布新聞180余條，新媒體新浪微博發布新聞732條，微信發布640期。
三是主動接受人大政協監督，不斷提升依法行政水平。切實把辦理全國兩會建議提案與推進資本市場改革發展穩定工作結合起來，全年共承辦人大代表議案、建議205件及全國政協委員提案184件。
四是積極接受司法監督，強化復議監督。加強統籌協調指導，凝聚系統力量，保障工作成效。全年辦理行政應訴案件556件，行政糾紛得到及時有效的化解。辦理行政復議案件440件，辦結362件，其中維持原行政行為或駁回當事人復議申請324件，撤銷原行政行為4件。
六、健全多元化糾紛解決機制，保護投資者合法權益
一是站穩人民立場，積極維護投資者利益。首例涉科創板上市公司特別代表人訴訟澤達易盛案以訴中調解結案，7195名
投資者獲2.8億余元全額賠償。紫晶存儲案中介機構通過先行賠付程序賠付1.7萬名投資者10.86億元，是新《證券法》修訂后的首單先行賠付實踐。證監會首次適用當事人承諾制度維護投資者合法權益，分別與紫晶存儲案四家中介機構簽署承諾認可協議。
二是充分發揮證券期貨糾紛多元化解機制功能。全年調解成功案件3786件，為投資者挽回損失約6.52億元。深化訴調對接機制建設，累計實現與全國98家人民法院建立訴調對接合作機制，促進金融司法協同聯動。加快信息化建設，在線調解系統實現與“總對總平臺”和“12386熱線平臺”對接。繼續貫徹落實《關于依法開展證券期貨行業仲裁試點的意見》，支持中國（深圳）證券仲裁中心高質量辦理資本市場仲裁案件。
三是持續高標準做好投資者權益保護工作。圍繞中小投資者利益“痛點”深入開展持股行權活動，推動提升上市公司質量。指導中證中小投資者服務中心現場參加500場A股上市公司2022年度股東大會，現場行使質詢權670次，建議權33次，上市公司采納率達99.8%。對1577家上市公司的董監事、高管人員開展股東大會規范性專題培訓，切實督促上市公司提高治理水平。
根據中央金融工作會議精神，對照強監管、防風險、促發展的工作要求，2023年資本市場法治政府建設工作還存在一些不足，基礎制度有待進一步完善，監管執法效能需要不斷提升，投資者保護工作也要持續加強。
2024年，證監會將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，認真學習貫徹習近平法治思想，全面貫徹落實黨的二十大及二十屆一中、二中全會精神，深入學習貫徹中央金融工作會議和中央經濟工作會議精神，堅持和加強黨的全面領導，緊緊圍繞高質量發展這個主題，堅持穩中求進、以進促穩、先立后破，持續深入推進資本市場法治政府建設。堅持服務實體經濟這個著力點，推動股票發行注冊制走深走實，不斷完善資本市場基礎制度，加強重點領域立法，為依法治市打牢基礎。堅持強監管、防風險與促發展一體推進，把加強監管、防范風險作為高質量發展的重要保障，推動資本市場重點領域風險持續收斂。全面落實依法從嚴打擊證券違法活動的工作要求，堅持監管“長牙帶刺”、有棱有角，“零容忍”打擊資本市場違法違規行為，嚴懲欺詐發行、財務造假等市場亂象，為實現資本市場高質量發展提供堅強法治保障。
05
統籌融資信用服務平臺建設
發改委、央行、金監總局怎么做？?
國務院辦公廳近日印發《統籌融資信用服務平臺建設提升中小微企業融資便利水平實施方案》（下稱《方案》）。國家發改委、中國人民銀行、國家金融監管總局三部門將如何推動《方案》落地，更好地解決中小微企業融資難、融資貴問題？
《方案》的重點之一是要求對功能重復或運行低效的地方融資信用服務平臺進行整合，原則上一個省份只保留一個省級平臺，市縣設立的平臺不超過一個。
2024年4月10日，國家發改委副主任李春臨在國務院政策例行吹風會上表示，近年來地方融資信用服務平臺重復建設問題逐漸突出，一些地方建有多個功能類似的平臺，導致信息重復歸集、金融機構多頭對接、企業多頭注冊，不僅增加了經營主體和金融機構的負擔，也導致平臺信用體驗和運行效果欠佳，信息的“煙囪”太多。
下一步，國家發改委將重點從明確渠道、整合到位、加強督導三個方面落實好相關要求。李春臨稱，一是將強化全國信用信息共享平臺的信用信息歸集共享“總樞紐”功能，統一歸集各類信用信息，并作為向金融機構集中提供公共信用信息服務的“唯一出口”，目的是實現政府數據資源的集中高效利用，讓經營主體和金融機構更加方便和快捷獲取數據。“需要強調的是，這個‘唯一出口’有三個限定詞，一是政府部門，二是集中，三是公共信用信息。”
二是對各地方功能重復或運行低效的地方融資信用服務平臺進行歸并整合，實行清單式管理。“這次平臺優化整合不是概念上、邏輯上的整合，而是要做到實質性的整合。”李春臨強調，將做到主體唯一、資產劃轉、數據移交、明確責任。
三是《方案》明確要求各地方在2024年12月底前完成平臺整合工作，國家發改委將定期跟蹤通報進展，加強督促檢查，確保整合任務按時高效完成。
《方案》提出，堅持國家金融信用信息基礎數據庫的金融基礎設施定位，為金融機構提供高質量的專業化征信服務。
中國人民銀行征信管理局局長任詠梅在同一場合披露，截至2024年3月末，國家金融信用信息基礎數據庫接入商業銀行、消費金融公司、小額貸款公司等各類從事信貸業務的法人機構6124家，累計收錄11.6億自然人、1.3億戶企業和其他組織的相關信息。2023年全年提供查詢服務達53億次，大量按時
還款、履約守信的中小微企業基于數據庫的服務獲得了融資支持。
下一步，人民銀行將持續完善數據庫功能和服務，為做好五篇大文章提供信息支撐。一是依法全面采集金融信用信息，深化信用信息開發應用，進一步提升服務質效，支持金融機構建立健全敢貸、愿貸、能貸、會貸長效機制。二是研究推動中小微企業支付資金流信息的共享應用，形成與信貸信息互補的服務格局，進一步提升沒有信貸記錄的中小微企業的融資便利性。三是進一步擴大動產融資統一登記公示系統的登記范圍，加大應收賬款融資服務平臺的推廣應用，助力中小微企業利用動產獲得融資。
近年來市場化征信機構的發展在提升信用融資匹配效率方面發揮了重要作用。任詠梅表示，人民銀行將全面落實《方案》部署要求，持續做好征信市場的培育和管理。首先，進一步優化征信市場布局，把握新質生產力發展機遇，深化征信供給側改革，支持征信機構運用大數據、人工智能等新技術進行產品創新，為普惠金融發展提供多元化、差異化的信用信息服務。同時，進一步推動各類信用信息共享應用，會同發展改革委，共同推動信用信息平臺依法合規向征信機構穩步開放數據，充分發揮數據乘數效應。此外要持續加強征信監管，堅決落實強監管、嚴監管要求，將所有征信活動依法納入監管，全面保護信息主體合法權益和信息安全。
國家金融監管總局方面，3月發布的《關于做好2024年普惠信
貸工作的通知》已經提出，要實現2024年普惠信貸供給保量、穩價、優結構。此外，金監總局普惠金融司負責人馮燕介紹還將重點做好優化三項監管制度、完善銀行服務小微企業的良好環境等工作，更好地促進小微企業融資。
她表示，將修訂商業銀行小微企業金融服務監管評價制度，進一步完善評價指標體系，豐富評價維度，突出服務效果的評價，完善監管協同聯動機制；修訂小微企業貸款風險分類辦法，根據小微企業貸款特點，完善差異化的分類標準；優化小微企業授信盡職免責制度，進一步細化盡職免責認定標準，進一步提高盡職免責與不良容忍制度的結合度，更好地保護盡職信貸人員的積極性。
金監總局還將“構筑良好服務環境，將政策紅利撬動的金融資源有效轉化為小微企業的發展動能。”具體來看，金監總局將繼續聯動國家發改委、中國人民銀行、稅務總局等部門，深化涉企信用信息共享，繼續擴大信息共享范圍，拓展信息共享深度，優化信息共享方式，更好破解銀企信息不對稱難題；還將聯動財政部、稅務總局，落實小微企業、個體工商戶貸款利息收入免征增值稅等政策。
據馮燕披露，截至2024年3月末，全國普惠型小微企業貸款余額31.4萬億元，同比增速21.1%，較各項貸款增速高12個百分點。2024年一季度，全國新發放普惠型小微企業貸款利率4.42%，較2023年下降0.35個百分點，2018年以來累計下降3.51個百分點。
監管動態
REGULATION
01
又領罰單！百億私募旗下期貨公司
系統管理違規
4月3日，深圳證監局官網發布最新監管措施決定書，對先鋒期貨采取責令改正措施。深圳證監局在決定書中表示，經查，先鋒期貨對次席交易系統（以下簡稱系統）管理存在以下問題：上線前對系統功能測試不充分，未對信息技術系統服務機構操作及變更系統行為進行監控，未有效保護客戶信息等。
深圳證監局指出，上述行為違反了《期貨公司監督管理辦法》（證監會令第155號）第九十條、第九十一條第一項、第九十三條第一款以及《證券期貨業網絡和信息安全管理辦法》（證監會令第218號）第十六條第一款、第三十二條的規定。根據《期貨公司監督管理辦法》第一百零九條、《證券期貨業網絡和信息安全管理辦法》第六十二條第二款的規定，決定對先鋒期貨采取責令改正的監管措施。
深圳證監局要求，先鋒期貨應提升網絡和信息安全意識，加強信息系統管理，建立重要信息系統上線、變更的審查、測試、監測機制，健全交易者個人信息保護體系，切實保障信息系統
安全運行。先鋒期貨應對相關責任人員進行內部責任追究，于收到決定書之日起15日內向深圳證監局提交書面整改報告。
中國期貨業協會信息公示顯示，先鋒期貨注冊資本為1.5億元，公司第一大股東為上海合晟資產管理股份有限公司（簡稱“合晟資產”），持股比例為90.91%，入股時間為2018年5月。另據先鋒期貨官網，該公司成立于1993年3月，自新的控股股東——合晟資產進入以來，公司得以快速發展，客戶的保證金規模超過40億元，資產管理業務規模超過12億元。
值得注意的是，合晟資產是國內知名百億私募，公司成立于2011年，于2014年成為國內首批（50家）基金業協會登記的私募基金管理人之一，是國內規模領先的信用債研究與投資機構。合晟資產管理的產品以債券型固定收益類產品為主，主要投資于在證券交易所和銀行間市場掛牌交易的信用債。
從過往幾年看，先鋒期貨曾多次被監管部門處罰，僅深圳證監局就已3次對其開出監管措施決定書。
2022年3月，先鋒期貨就曾被深圳證監局采取出具警示函行政監管措施。深圳證監局指出，經檢查，先鋒期貨居間人管理存在未全面落實現場檢查整改要求、居間人制度不完善、居間人行為管理和居間客戶異常交易監測不到位等問題。上述問題反映出先鋒期貨內控管理不完善，深圳證監局決定對先鋒期貨采取出具警示函的行政監管措施。
去年8月，深圳證監局公布對先鋒期貨采取責令改正措施的決定。深圳證監局表示，經檢查，先鋒期貨對互聯網營銷活動管理不到位，未規定第三方互聯網合作平臺準入條件，未對互聯網營銷活動實施有效管控，反映出公司內部控制存在缺陷。深圳證監局決定對先鋒期貨采取責令改正的監管措施。
去年9月，福建證監局發布公告，對先鋒期貨福州營業部采取出具警示函措施。據查，該營業部存在多項問題，包括營業部負責人為期貨配資提供便利并獲取不正當利益，和營業部部分員工存在廉潔從業問題。
4月3日，海聯金匯發布公告稱，擬將全資三級子公司聯動優勢電子商務有限公司（簡稱“聯動商務”）轉讓給天津同融電子商務有限公司（簡稱“天津同融”），交易價格為基準轉讓對價7.5億元加交割日凈資產。天津同融同時持有抖音支付的牌照主體——武漢合眾易寶科技有限公司（簡稱“合眾易寶”）100%的股權，本次交易完成后，聯動商務將被合眾易寶合并。
對于上述交易的目的，海聯金匯稱，此舉將進一步提高海聯金匯發展質量，改善資產結構，優化資源配置，整合資源聚焦推動公司優勢業務的發展。交易完成后，聯動商務將不再納入合并報表，因此將對公司的營業收入及其構成產生重大影響。公司將持續推進“智能制造+信息科技”雙輪驅動發展，進一步聚焦智能制造業務，同時打造信息科技第二增長曲線。鑒于公司2023年度每股收益0.04元，根據《深圳證券交易所股票上市規則》6.1.4條規定，此次交易免于提交股東大會審議，在董事會權限范圍內。此次交易不構成關聯交易，不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產
02
海聯金匯出讓聯動商務，
抖音支付將補齊銀行卡收單業務許可
重組。
公告顯示，該次交易尚需通過中國人民銀行核準、國家市場監督管理總局經營者集中申報審查，審批結果以及最終作出決定的時間存在不確定性。交易完成后，聯動商務不再納入公司合并報表范圍。天津同融在完成受讓聯動商務的股權交割后，擬通過其全資子公司武漢合眾易寶科技有限公司合并聯動商務。武漢合眾易寶科技有限公司為“抖音支付”牌照主體，交易完成后將為抖音集團生活服務等線下交易業務場景提供支持。
對于此次交易，抖音方面稱，本次交易完成后，抖音支付將補齊銀行卡收單業務許可。抖音支付相關負責人表示，該交易是為了支持生活服務等線下交易場景，給抖音體系內的用戶和商家提供更便捷的支付、服務體驗。據了解，銀行卡收單業務，是指通過銷售點（POS）終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。最常見的形式是線下門店POS機刷卡收單，或者二維碼掃碼收單。目前市場上的主要支付機構，均同時具備互聯網支付和銀行卡收單業務許可。而作為抖音支付的牌照主體，此前合眾易寶僅擁有互聯網支付業務許可。公開資料顯示，聯動商務成立于2011年，獲得央行第二批頒發的《支付業務許可證》，可在全國范圍內從事銀行卡收單、互聯網支付、移動電話支付業務。
4月8日上午，國家金融監督管理總局縣域監管支局統一掛牌，標志著國家金融監督管理總局系統“四級垂管”架構正式建立，金融監管組織體系進一步完善，金融管理體制改革取得重要進展。國家金融監督管理總局黨委書記、局長李云澤和內蒙古自治區副主席、政府黨組成員楊進出席國家金融監督管理總局察右后監管支局掛牌儀式并揭牌。
深化金融管理體制改革，是以習近平同志為核心的黨中央總攬全局、審時度勢作出的重大決策。縣域機構改革是本次改革的重要內容。國家金融監督管理總局堅決貫徹落實黨中央、國務院重大決策部署，將穩妥有序做好縣域機構改革作為重要政治任務，強化責任擔當，樹立系統觀念，科學統籌謀劃，蹄疾步穩、有力有序推動改革各項工作任務落實落地。縣域監管支局掛牌成立，將為構建完備有效的現代金融監管體系，推動金融監管高質量發展筑牢堅實基礎。
03
國家金融監督管理總局縣域監管支局統一掛牌，
“四級垂管”架構正式建立
國家金融監督管理總局各監管支局負責人在當天掛牌儀式上一致表示，堅決擁護黨中央、國務院關于金融管理部門縣域機構改革的決策部署，認真落實總局黨委工作要求，結合新時代金融監管職責使命，聚焦強化“五大監管”發揮好監管“堅強前哨”作用，圍繞縣域經濟社會發展認真做好金融“五篇大文章”。特別是以機構改革為契機，深入開展“新機構新作風新建樹新形象”工程，勇當政治過硬、能力過硬、作風過硬的金融監管“鐵軍”，堅定不移走中國特色金融發展之路，為全面推進強國建設、民族復興偉業作出新的更大貢獻。
04
證監會年度預算計劃：
IPO檢查比例不低于25%
近日，中國證監會在官網公布了2024年度部門預算（下稱“預算”）。證監會2024年收支總預算為28.07億元，較2023年度證監會公布的收支總預算22.47億元增加24.92%。預算披露，2024年度將加強對上市公司、債券發行人、新三板掛牌公司、IPO企業的檢查。在數量指標上，組織部署首發企業檢查比例不低于25%。
根據《2023年度中國證監會部門預算》，去年組織部署首發企業檢查比例的數量指標僅為不低于5%。
此外，2024年度《執法辦案支出項目績效目標表》披露，2024年總體目標包括嚴肅查辦欺詐發行行為，堅決打擊挑戰底線的行為；重拳打擊上市公司實際控制人董監高人員等“關鍵少數”有組織、有預謀地實施財務造假、資金占用等違規信披行為；對從事保薦承銷、審計會計、法律、評級等證券服務的中介機構“一案雙查”，督促資本市場“看門人”提高執業質量等。
在數量指標上，對重點的監管對象和高風險領域方面檢查的占比不低于67%，去年該指標為不低于62.57%。
預算強調，按照黨中央、國務院關于過緊日子的有關要求，證監會2024年一般公共預算堅持厲行節約辦一切事業，嚴控一般性支出，優化支出結構，合理保障金融部門監管支出等重點支出需求，體現在有關支出科目中。
其中，2024年一般公共預算當年撥款136776.98萬元，比2023年執行數增加7998.27萬元，主要是2024年社會保障和就業支出及金融支出增加。具體來看，金融支出（類）金融部門監管支出（款）金融部門其他監管支出（項）2024年預算數為5012.02萬元，比2023年執行數增加2953.48萬元，增長143.47%，主要是金融監管支出增加。金融稽查與案件處理（項）2024年預算數為5779.81萬元，比2023年執行數增加1029.4萬元，增長21.67%，主要是稽查辦案支出增加。
滬深北交易所網站數據統計，截至4月8日，年內累計有102家企業上市申請終止，同比增長34.21%。其中，1家企業因為IPO上會被否，1家因未及時消除中止審核情形或補充提交有效文件而被終止審核，另外100家均為主動撤單，其中未盈利企業IPO撤單明顯增多。證監會3月發布的《關于嚴把發行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》提出，進一步從嚴審核未盈利企業，要求未盈利企業充分論證持續經營能力、披露預計實現盈利情況。從目前這種情況來看，監管部門要求從源頭上提高上市公司的整體質量，因此未來IPO申報企業的持續盈利能力可能成為一個更為嚴格的考量標準，這意味著科創板未盈利企業的“隱形”上市門檻也已經提高。
觀點解讀
05
港交所首季IPO集資額創15年新低
2024年第一季度，香港交易所累計有12只新股上市，IPO集資額合共47億港元，創2009年以來同期新低。據四大會計師事務所之一的德勤統計，港交所今年首季IPO集資額全球排名從去年全年的第六名進一步滑落至第十名。
在全球范圍內，因A股市場對IPO從嚴把關，放緩了企業上市節奏，據德勤統計，今年首季有多達60只中小型新股上市的印度國家證券交易所，以178億港元IPO集資額排名全球第四，不僅繼續超越港交所，也跑贏了上海證券交易所和深圳證券交易所。
據德勤統計，2024年首季，美國紐約證券交易所、納斯達克證券交易所分別以336億港元、295億港元集資額占據全球前兩名；排在其后的瑞士證券交易所憑期內全球最大一只新股、皮膚護理公司Galderma Group AG上市集資199億港元，名列全球第三；上述印度證交所排在第四，上交所則以11只新股上市、累計集資額148億元人民幣排名第五。
深交所2024年首季IPO集資額排在全球第七位，11家公司上市，累計集資71億元人民幣。A股市場整體來看，據德勤統計，今年首季共有30只新股掛牌，集資額共236億元人民幣，IPO數量和集資額分別較去年同期下跌56%、64%。
港交所今年首季的IPO集資額雖然創下15年新低，且新股發行數量和集資額分別同比下滑33%及30%，但德勤未改2024年全年港交所IPO集資額可達1000億港元的預測，該行預計今年全年香港累計約80只新股掛牌。
德勤中國華南區主管合伙人歐振興稱，以往新股發行都是第二季、第四季為旺季，今年亦期待下半年迎來二級市場估值提升，為偏重成長性的新經濟新股發行打開上市窗口。2024年第一季度，香港主板市場平均市盈率僅11倍，遠低于2021年上半年高峰時期的19倍。
他指出，下半年香港新股市場可望受惠于美國降息周期啟動，帶來資金回流，同時A股放緩新股發行，有助促使企業轉赴港股IPO，而更決定性的因素是，中國經濟正呈現企穩復蘇態勢，3月財新服務業采購經理指數（PMI）連續15個月處于擴張區間，財新制造業PMI連續5個月處于擴張區間，且政府預期會繼續推出經濟刺激措施。
德勤中國資本市場服務部上市業務華南區主管合伙人呂志宏稱，港股在流動性和估值改善的情況下，今年港交所亦有望迎來集資額超過10億美元的大型新股掛牌。呂志宏告訴財新，
德勤預估今年港股IPO集資額達千億，其中包括一家中國內地汽車電池公司有望于年內在香港上市，集資額或可達400億港元。他雖未點名，他雖未點名，大概率指向已選定香港作為國際總部的寧德時代（ 300750.SZ ）。
今年首季，香港新股發行雖然不及去年同期，卻見到投資情緒回暖，認購新股的首日投資回報改善。
今年首季，港交所92%的新股發行獲得超額認購，2023年首季這一比例為88%；在今年首季獲得超額認購的IPO項目中，55%的公司超購20%以上，2023年首季這一比例為27%。其中，富景中國控股（ 02497.HK ）以294倍超購認購倍數問鼎今年首季新股超購王，2023年首季超額認購最多的新股是粉筆（ 02469.HK ），超購34倍。
以新股首日平均回報率來看，2024年第一季度香港12只新股的平均上市首日回報率為27.71%，顯著高于去年同期的15.5%。其中，首日賺錢效應最大的兩只新股經緯天地（ 02477.HK ）、泓基集團（ 02535.HK ），首日回報率分別高達164%、136%。
另外，德勤預計，2024年內地A股新股市場有約115至155只新公司上市，IPO融資金額累計1390至1660億元人民幣。
06
券商“降息”，多家券商宣布降低保證金利率
券商新一輪“降息潮”來襲。近期，多家券商宣布降低保證金利率，由0.25%調整至0.2%。
近年來，受市場利率影響，券商客戶保證金活期存款年利率已經歷多輪下調。“只要是在證券賬戶余額中看到的可用資金，都會按年化收益率計算活期利息。下調保證金利率對個人投資者的影響有限，但對券商的息差收入有所提振。”有券商人士表示，保證金利率調降為大趨勢。
中國證券業協會公布的數據顯示，截至2023年12月31日，145家證券公司客戶交易結算資金余額（含信用交易資金）為1.76萬億元。
4月8日，渤海證券發布《關于客戶保證金賬戶利率標準的通知》。通知稱，2024年4月15日起，公司調整客戶人民幣
資金利率標準，調整后的人民幣利率標準為0.2%（年化）。客戶資金存款利息按上述利率進行結算，按照四舍五入原則保留至小數點后兩位。
在此之前，包括東莞證券、愛建證券、開源證券等在內的券商紛紛宣布，從3月或者4月起，將客戶保證金活期存款年利率調整為0.2%。
據悉，受市場利率影響，近兩年券商已經多次宣布“降息”。2022年9月，誠通證券、信達證券均在官網公告，將客戶保證金活期存款年利率下調為0.25%。2023年6月，信達證券等多家券商在官網公告，將客戶保證金活期存款年利率下調0.05個百分點，由此前的0.25%調整至0.2%。
記者發現，雖然很多券商官網并未進行此類公告，但實際上已經“悄悄”下調客戶保證金存款利率。有券商人士表示：“我們的保證金利率跟銀行保持一致，隨著銀行活期利率下調而下調，不會特意在官網公示。”
就影響而言，證券保證金賬戶存款利率下調對個人投資者影響不大。一方面，保證金利率下調幅度較小；另一方面，單個投資者保證金金額可能并不會很大，有一部分還簽約了券商保證金理財產品。
保證金活期利率調整與否，對券商本身影響更大。業內人士告訴記者，實際上，對券商而言，息差是筆不小的收入：投資者將資金存入券商保證金賬戶，券商向投資者支付活期利率，而銀行則會向券商支付同業存款利率，兩者之間會形成一定的利息差。“降息”之舉，有助于券商進一步控制資金成本，保證利差收入的穩定性。
在行業競爭加劇、傳統業務增長乏力的背景下，保證金利差收入對于券商的利潤貢獻不可忽視。某家中型券商的2023年年報顯示，“客戶保證金利差收入等”收入是2.83億元，占營業總收入的比重是4.45%。2022年，該項業務收入是2.82億元，占比是5.28%。
監管動態
REGULATION
07
“和合系”突發！上海警方緊急通報！
4月10日上午，上海公安局楊浦分局發布《警情通報》，依法對“和合系”公司涉嫌非法集資犯罪立案偵查，對王某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強制措施。警方稱，為全面查清案情、全力追贓挽損，請投資人通過電話、郵寄、實地等三種方式進行報案。
券商中國記者發現，早在去年8月，和合首創的實控人、董事長兼CEO林強失聯開始，“和合系”的產品兌付問題就開始爆發。和合首創曾就資產處置和產品兌付采取一系列舉措，完成少量兌付，但未兌付規模或超45億元，最終徹底攤牌，稱嚴重資不抵債，自4月9日起暫停兌付。
4月9日，和合首創在相關公告中稱，自公司及相關企業產品出現到期無法兌付的情況以來，雖采取一系列措施進行補救，但成效不及預期。目前公司及相關企業已嚴重資不抵債，存在重大持續經營風險已無力兌付，自即日起暫停兌付工作，后續將繼續與投資者保持溝通并開展資產處置等工作。
和合首創是一家投資管理公司，業務包括股權投資、私募投資和票據投資等。
天眼查資料顯示，和合首創成立于2016年1月，公司注冊資本為10億元人民幣，法定代表人為林強，公司并非在協會登記的私募基金管理人。和合首創股東包括上海聚瓏投資管理有限公司和林強，持股比例分別為96%和4%。由于前者系林強全資控股，林強因此成為和合首創實控人。
和合首創、和合期貨及其期貨資管子公司——和合資產管理（上海）有限公司，被外界并稱為“和合系”。不過，從明面的股權關系上，三者目前沒有直接聯系。此前，林強是和合期貨三大合伙人之一。
去年8月，林強開始失聯，和合資產管理有限公司發布《關于成立臨時領導小組的公告》：因林強無法取得聯系，為保證公司正常運轉，經公司高層商討決定，成立臨時領導小組。
和合首創官方客服也向券商中國記者確認了林強仍在失聯消息：“從去年8月底失聯至今、沒有再聯系上，我們這邊沒有接到過他的下落。”
券商中國記者梳理發現，自去年以來，和合首創發布了一系列與兌付相關的公告。最早一篇是去年10月31日，和合首創梳理了未兌付產品明細，尚未兌付金額高達52.56億元，并提出2023年底兌付比例不少于10%，其余部分每年分期兌付。
今年1月3日，和合首創公告稱，首批兌付完成，共計兌付總金額5.1億元，涉及客戶數6193人。今年2月底，和合首創又官宣完成了第二批次3%的兌付工作。
進入3月，和合首創又連發多條公告。3月11日，和合首創表態，將不遺余力地為完成100%資金兌付目標而努力，并稱公司新型業務在多方努力下已經步入正軌。3月21日，公司公告稱將于3月25日開啟第二批次7%的兌付工作。
不過，還不到一個月時間，和合首創就嚴重資不抵債了，自4月9日起暫停兌付，這讓不少投資者錯愕。兩次兌付大概有6億元，未兌付金額或高達45億元。
一位從和合資管離職的員工告訴券商中國記者，在去年林強失聯后，“和合系”發行的產品開始逾期，不少投資人已經陸續報案，部分購買產品的公司員工也表示擔憂，慶幸自己不參與銷售和市場營銷。
據了解，“和合系”爆雷背后，或與公司曾做了大量網紅城投結構化產品銷售業務有關。結構化發行指部分債券發行人因發行困難，與資管機構合作，以自有或過橋資金購買資管機構產品，再將資管產品投向自己發行的債券。
結構性發債的一個最大問題就是嚴重依賴流動性，流動性匱乏即頃刻崩塌。而林強的失聯，也與此有關。據財新此前關于“債圈隱形大哥”余雷的調查報道，在余雷搭建的城投結構化發債體系中，除了串起諸多機構和私募，一頭通過中間人對接城投平臺，一頭對接資金方，通過串聯了多家持牌機構、各類私募馬甲，結成結構化發債的大網，累計發行城投資管產品300億。而林強是余雷最重要的代銷渠道。
和合首創提供的四大投資服務，分別為股權投資、私募基金、票據投資基金和和合亞洲。其中，股權投資主要是海望資本，和合首創持股比例為10%。
據了解，“和合系”票據資金池已經空轉了很多年，底層資產不明。
08
平安信托：就延期信托計劃已對正榮提起訴訟 正推進項目處置
對于近兩日部分客戶因信托計劃逾期而維權一事，平安信托作出正式回應。
2024年4月10日，平安信托有限責任公司（下稱“平安信托”）通過“平安信托訂閱號”發布聲明稱，受房地產市場整體下行影響，近期平安信托福寧615號信托計劃宣布延期，對于此次給客戶帶來的困擾公司深表歉意。
平安信托稱，目前，平安信托秉承著投資人利益最大化原則，切實履行受托管理職責，正在通過持續跟進標的項目開發銷售及資金回籠情況、對回購義務人正榮方提起訴訟、推進信托計劃持有的標的股權的轉讓退出等方式積極推進項目處置。目前，公司整體業績穩健、經營狀況良好。
上述公告中提到的“正榮方”正是指正榮地產。4月9日以來，平安信托部分客戶維權引起市場關注。此次出險的平安信托福寧615號集合資金信托計劃，底層項目為正榮地產旗下廈門“臻華
府”。該信托計劃成立于2021年9月29日，募集資金7.72億元，以股權的形式投資廈門市榮璐置業有限公司70％股權，從而間接投資廈門聯正悅投資有限公司名下的“臻華府”項目。該信托計劃存續期為30個月，2024年3月29日為信托合同約定到期日。截至目前，存續信托規模為7.72億元。
合同約定到期日當日，平安信托向該信托計劃投資者發出公告宣布展期。公告披露，受房地產市場低迷影響，“臻華府”項目去化速度較慢。項目總售面積（不含車位）100505.60平方米，其中住宅98546.95平方米，規劃住宅1029套，商業33套，車位1029個。截至公告日，臻華府累計銷售218套，收到銷售款5.23億元，去化率約為21%。
平安信托還稱，公司對回購義務人正榮方提起訴訟，訴請正榮方支付股權回購價款，同時對正榮（廈門）置業有限公司持有的相關資產予以查封，目前案件正在訴訟程序中。
一位接近平安集團的人士表示，平安信托福寧615號集合資金信托計劃是要展期，意在以時間換空間，利用展期換來的時間積極推進項目處置。
他表示，在房地產行業當前的困局下，地產信托計劃展期成了信托公司常用的做法，只能利用這來之不易的展期時間做些受托人權益維護的事情。
近兩日平安信托部分客戶維權，還引起了關于該項目可能引發“平安信托公司的整體爆雷”的傳言。對此，平安信托人士向財新分析，平安信托福寧615號信托計劃的規模約為7.72億元，相較于該公司整體6600多億元的資產管理規模而言，占比非常低，公司整體經營狀況良好。
前述平安人士表示，“平安信托本身經營正常，在平穩轉型中，去年利潤還不錯。”云南信托報告顯示，2023年行業營業收入前五位為平安信托、上海信托、建信信托、中信信托、興業信托，分別實現營業收入為145.53億元、81.41億元、75.24億元、49.4億元、46.35億元。平安信托2023實現凈利潤42.55億元。
另外，4月9日中國天瑞水泥（ 01252.HK ）股價暴跌超99%，亦被市場傳言是莊家平安信托爆倉所致。對此，平安信托亦予以否認，并對財新表示“我們和此事毫無關系。”
平安信托成立于1996年4月9日，是中國平安保險（集團）股份有限公司的控股子公司，控股99.88%，是中國平安在香港聯交所（2318.HK）和上海證券交易所（601318）整體上市的重要組成部分。經過六次增資擴股，注冊資本增加到目前的人民幣130億元。2022年，平安信托實現營收30.85億，凈利潤15.92億。截至2022年底，平安信托資產管理總規模達5520億元，同比增加907億元，增長率為19.66%。家族信托、保險金信托、證券投資類信托等業務規模凈增長近2000億元。
現任平安信托黨委書記、董事長是方蔚豪，他于2012年加入平安，組建了平安國際融資租賃有限公司；總經理是張中朝，曾先后就職于深圳銀監局、平安銀行；副總經理是李宇航，1996年加入中國平安；總經理助理兼首席財務官是王延斌，一直在平安各板塊財務條線。
關于我們
ABOUT US
北京德恒律師事務所刑事專業委員會主任，合規專業委員會負責人。刑法學博士，研究員，原司法部預防犯罪研究所預防室副主任。北京市西城區律協副會長，全國律協刑委會委員，北京市律協行業規則委員會副秘書長，中國行為法學會司法分會副秘書長；被最高人民檢察院聘為“控告申訴檢察專家咨詢庫”專家。主要從事刑事訴訟以及刑事風控與合規業務，代理刑事案件幾百起，其中在全國范圍內有重大影響的刑事案件幾十起，為多名原省（部）級領導、多家金融機構、上市公司提供刑事辯護、刑民（行）交叉以及刑事風控與合規業務。
核心團隊
北京
陳雄飛??合伙人
金融證券業務先鋒組，由北京、深圳、上海等地區的德恒專業團隊強強聯合組成。我們關注金融證券領域的最新市場熱點和前沿法律問題，致力于為金融證券領域的大型客戶提供跨地域、多專業的綜合性法律解決方案，業務領域涵蓋金融證券合規、風險處置、爭議解決及刑事辯護等法律業務。
關于我們?
核心團隊? ??
秦 韜? ? 合伙人
現任德恒金融專委會執委（資管組主委），“一帶一路”國際商事調解中心調解員，中國寶武集團、中國太平保險集團、平安建投和平安資管的入庫律師，蟬聯2021年度和2022年度Legal 500推薦律師。從事律師執業超過18年，在金融證券、私募基金、投融資和并購、商事爭議解決（特別是資管糾紛）等領域擁有豐富的法律服務經驗。
張忠鋼? ?合伙人
德恒上海律師事務所第一屆、第二屆管委會委員，德恒全國刑委會副主任。上海市企業法律顧問協會首批特邀專家委員，上海市國資委金融證券領域委托推薦律師，上海市工商聯(總商會)第一屆律師志愿服務團成員。擁有17年國際國內訴訟仲裁經驗，成功處理操控證券市場、內幕交易、上市公司業績對賭、融資租賃、信用證融資、供應鏈貿易融資、銀行貸款擔保、基金投融資等重大金融證券案件。
?上海
核心團隊? ??
德恒證券專委會執委，德恒深圳高級合伙人、業務發展委員會主任。主要執業領域為公司上市、改制、并購、重組。多次登榜IFLR（《國際金融法律評論》）、ALB 《亞洲法律雜志》等專業評級機構榜單。
唐永生? 合伙人
安? 健? 合伙人
德恒深圳創始合伙人、德恒刑委會顧問、德恒深圳刑（行）民交叉法律服務專業委員會主任、深圳律協刑民交叉專委會顧問。自2002年執業以來，業務相關范圍主要聚焦于涉及市場經濟領域的刑事及刑民交叉法律服務。近年來法律服務領域逐漸延伸至證券金融資本市場的爭議解決范疇，先后參與辦理過多起具有較大影響的涉及證券金融資本市場的案件。對涉及證券資本市場的爭議解決（包括刑事、行政、民事交叉法律事務、“虛假陳述”、內幕交易、操縱證券市場等）有比較豐富的實務經驗，同時對相關的法律領域有比較深入和系統的研究，先后發表過多篇專業論文。
深圳
黃? 磊? 合伙人
德恒深圳合伙人，德恒深圳合規中心副主任、海南國際仲裁院仲裁員、廣東省律師協會合規專委會委員、一帶一路商事調解中心調解員。黃磊律師主要執業領域為合規、投融資、并購、資本市場及商事爭議解決。從事國有企業合規管理體系建設、上市公司合規和基金合規工作。
陳? 琦? 律師
深圳市律師協會證券法律專業委員會秘書長、中證中小投資者服務中心公益律師、深圳市法學會證券法學研究會外聯部部長、西南政法大學深圳校友會理事、德恒深圳青工委委員，擁有超10年的法律工作經驗，業務聚焦于金融、證券爭議解決領域，主要客戶包括長城證券、招商證券、國信證券、金元證券、平安創投等金融證券領域知名機構，曾成功處理ABS、資管產品兌付系列爭議解決、股票質押式回購糾紛、企業控制權爭奪系列糾紛等重大商事案件。
核心團隊? ??
深圳
聯絡團隊：chenkj@dehenglaw.com
德恒北京電話：+86 10 5268 2888傳真：+86 10 5268 2999地址：西城區金融大街19號富凱大廈B座十二層
德恒上海
電話：+86 21 5598 9888
傳真：+86 21 5598 9898
地址：虹口區東大名路501號上海白玉蘭廣場23層
德恒深圳
電話：+86 755 8828 6488
傳真：+86 755 8828 6499
地址：福田區金田路4018
號安聯大廈B座11層
增值電信業務經營許可證：陜B2-20210327 |