華陽集團產業技術研究總院? ? 主辦
內刊
2024年4月22日
273期
Information dynamics of industry
產業信息動態
——摘選自中國能源網? 《光伏硅料價格有望維持低位運行》
“
4月10日，中國有色金屬工業協會硅業分會在最新一期多晶硅周評中指出，硅料價格全線下調。近日，多晶硅企業逐步開始簽訂新一輪訂單，但簽單情況并不順利，下游客戶拿貨多以前期長單改價為主，且拿貨速度繼續放緩。目前，硅料已經降至5萬元/噸左右，基本恢復至2020年價格，處于歷史最低水平。2020年至2023年上半年，因硅料供需不平衡，光伏供應鏈價格持續波動上漲，硅料價格更是一度突破30萬元/噸大關。而組件價格快速下滑，終于傳導至硅料端，今年硅料價格或將維持低水平運行。
”
目 錄? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? CONTENTS
技術前沿
麻省理工首創：用碳管“縫合”碳纖維復材，提高60%！
15
12
硅料價格跌破成本 檢修預期增加
行業聚焦
權威之聲
05
光伏硅料價格有望維持低位運行
宏觀政策
09
河南發布三類源網荷儲一體化項目征求意見稿！
會展信息
2024四川國際電力產業博覽會
25
21
2024年中國光伏需求展望以及二季度行業熱點
專業評論
01
權威之聲
authority? ?VOICE
光伏硅料價格有望維持低位運行
來源：中國能源網
4月10日，中國有色金屬工業協會硅業分會在最新一期多晶硅周評中指出，硅料價格全線下調。近日，多晶硅企業逐步開始簽訂新一輪訂單，但簽單情況并不順利，下游客戶拿貨多以前期長單改價為主，且拿貨速度繼續放緩。
目前，硅料已經降至5萬元/噸左右，基本恢復至2020年價格，處于歷史最低水平。2020年至2023年上半年，因硅料供需不平衡，光伏供應鏈價格持續波動上漲，硅料價格更是一度突破30萬元/噸大關。而組件價格快速下滑，終于傳導至硅料端，今年硅料價格或將維持低水平運行。
價格持續走低
硅業分會數據顯示，N型棒狀硅成交價格區間為5.5萬元/噸至6萬元/噸，成交均價為5.86萬元/噸，環比下跌3.3%。P型致密料成交價格區間為4.8萬元/噸至5.1萬元/噸，成交均價為4.87萬元/噸，相較上一次報價下跌18.83%。N型和P型棒狀硅價差為0.83萬元/噸左右，有所收窄。N型顆粒硅成交價格區間為5.1萬元/噸至5.4萬元/噸，成交均價為5.2萬元/噸，環比下降5.54%。
??光伏供應鏈是一條垂直鏈，硅料、硅片、電池片、組件環環相扣，各環節價格一一傳導，互相博弈。硅料價格持續下跌的背后，是組件價格的快速下降，并最終傳導至硅料端，引發硅料價格的變動。
??據TrendForce集邦咨詢中國光伏產業招投標數據庫統計，P型組件方面，3月中領新能、深圳燃氣及三峽集團共1.1吉瓦組件集采項目開標，投標價格在0.795元/W—0.929元/W之間，投標均價0.841元/W，相較2月，投標價格區間拉大，均價持續下跌。另外，3月共有約9.3吉瓦N型組件集采開標，投標價格在0.839元/瓦至1.003元/瓦之間，投標均價為0.887元/瓦，較2月均價下跌0.045元/瓦，且與PERC投標價差環比持續下跌。
成本線上徘徊
??硅業分會指出，近一周硅料成交量極為有限。截至4月10日，N型棒狀硅市場報價已在5.5萬元/噸左右，且不排除還有繼續下降的可能。目前硅料環節已經面臨全面虧損，面對下游的超低報價，硅料企業表現十分抵觸，上下游對于價格分歧逐步加大。
??德邦證券分析師彭廣春分析，總體來看，下游原料采購積極性不強，僅少量試探性成交。從原料端看，工業硅價格持續跌勢，硅料企業生產成本隨之下降，一定程度上的加速了硅料企業接受下游低價采購策略。且部分較為依賴現金流周轉的企業已經開始按照低價出售邏輯銷售，推動硅料價格持續下降，目前硅料價格已經逼近行業綜合成本。
??自2023年下半年以來，硅料價格持續下跌，企業盈利能力受到影響。據大全能源披露的2023年年報，2023年，大全能源年均多晶硅單位現金成本自2022年的53.06元/公斤降至42.7元/公斤，降幅達19.53%。一邊是降幅明顯，另一邊是成本提升。去年全年，大全能源營業總成本達100.02億元，較84.49億元增長近20%。其中，光伏企業營業收入為163.29億元，營業成本為97.41億元，營業收入占比較上年減少47.22%，而營業成本比上年增加25.06%，毛利率也較上年減少34.48%。
博弈或將激化
??在上述背景下，上下游環節博弈情緒漸濃。彭廣春在發布的最新研報中指出，目前下游企業硅料庫存基本消耗完畢，簽單意愿有所恢復，但在硅片價格快速下跌的背景下，硅片企業希望采購更具性價比的硅料，部分企業開始積極購入低價混包料。同時，前期高價硅料訂單尚存在改價及暫停發貨風險。
??而組件端則考慮抬價。集邦咨詢指出，N型組件方面，從TOP10企業報價節奏來看，頭部企業抬價意愿相對較強。對比2月組件集采開標價格，3月多家在手訂單充足的企業投出高價，N型標段的整體報價以及均價均略高于此前0.903元/瓦左右的開標價格。
??硅業分會分析，從硅料企業角度看，本次價格下行幅度較大，下游壓價力度超預期，部分企業不愿虧損成交。從下游角度看，目前硅料價格處下行區間，未見價格底部，硅片企業囤貨意愿不高，僅對降級品保持一定采購量。從原料端看，工業硅價格持續跌勢，已到達大多數企業全成本線。因此原料硅粉價格繼續大幅下跌空間不大。
權威之聲
權威之聲
噸，環比下降5.54%。
光伏供應鏈是一條垂直鏈，硅料、硅片、電池片、組件環環相扣，各環節價格一一傳導，互相博弈。硅料價格持續下跌的背后，是組件價格的快速下降，并最終傳導至硅料端，引發硅料價格的變動。
據TrendForce集邦咨詢中國光伏產業招投標數據庫統計，P型組件方面，3月中領新能、深圳燃氣及三峽集團共1.1吉瓦組件集采項目開標，投標價格在0.795元/W—0.929元/W之間，投標均價0.841元/W，相較2月，投標價格區間拉大，均價持續下跌。另外，3月共有約9.3吉瓦N型組件集采開標，投標價格在0.839元/瓦至1.003元/瓦之間，投標均價為0.887元/瓦，較2月均價下跌0.045元/瓦，且與PERC投標價差環比持續下跌。
成本線上徘徊
硅業分會指出，近一周硅料成交量極為有限。截至4月10日，N型棒狀硅市場報價已在5.5萬元/噸左右，且不排除還有繼續下降的可能。目前硅料環節已經面臨全面虧損，面對下游的超低報價，硅料企業表現十分抵觸，上下游對于價格分歧逐步加大。
德邦證券分析師彭廣春分析，總體來看，下游原料采購積極性不強，僅少量試探性成交。從原料端看，工業硅價格持續跌勢，硅料企業生產成本隨之下降，一定程度上的加速了硅料企業接受下游低價采購策略。且部分較為依賴現金流周轉的企業已經開始按照低價出售邏輯銷售，推動硅料價格持續下降，目前硅料價格已經逼近行業綜合成本。
自2023年下半年以來，硅料價格持續下跌，企業盈利能力受到影響。據大全能源披露的2023年年報，2023年，大全能源年均多晶硅單位現金成本自2022年的53.06元/公斤降至42.7元/公斤，降幅達19.53%。一邊是降幅明顯，另一邊是成本提升。去年全年，大全能源營業總成本達100.02億元，較84.49億元增長近20%。其中，光伏企業營業收入為163.29億元，營業成本為97.41億元，營業收入占比較上年減少47.22%，而營業成本比上年增加25.06%，毛利率也較上年減少34.48%。
博弈或將激化
在上述背景下，上下游環節博弈情緒漸濃。彭廣春在發布的最新研報中指出，目前下游企業硅料庫存基本消耗完畢，簽單意愿有所恢復，但在硅片價格快速下跌的背景下，硅片企業希望采購更具性價比的硅料，部分企業開始積極購入低價混包料。同時，前期高價硅料訂單尚存在改價及暫停發貨風險。
??而組件端則考慮抬價。集邦咨詢指出，N型組件方面，從TOP10企業報價節奏來看，頭部企業抬價意愿相對較強。對比2月組件集采開標價格，3月多家在手訂單充足的企業投出高價，N型標段的整體報價以及均價均略高于此前0.903元/瓦左右的開標價格。
??硅業分會分析，從硅料企業角度看，本次價格下行幅度較大，下游壓價力度超預期，部分企業不愿虧損成交。從下游角度看，目前硅料價格處下行區間，未見價格底部，硅片企業囤貨意愿不高，僅對降級品保持一定采購量。從原料端看，工業硅價格持續跌勢，已到達大多數企業全成本線。因此原料硅粉價格繼續大幅下跌空間不大。
權威之聲
片企業希望采購更具性價比的硅料，部分企業開始積極購入低價混包料。同時，前期高價硅料訂單尚存在改價及暫停發貨風險。
而組件端則考慮抬價。集邦咨詢指出，N型組件方面，從TOP10企業報價節奏來看，頭部企業抬價意愿相對較強。對比2月組件集采開標價格，3月多家在手訂單充足的企業投出高價，N型標段的整體報價以及均價均略高于此前0.903元/瓦左右的開標價格。
硅業分會分析，從硅料企業角度看，本次價格下行幅度較大，下游壓價力度超預期，部分企業不愿虧損成交。從下游角度看，目前硅料價格處下行區間，未見價格底部，硅片企業囤貨意愿不高，僅對降級品保持一定采購量。從原料端看，工業硅價格持續跌勢，已到達大多數企業全成本線。因此原料硅粉價格繼續大幅下跌空間不大。
02
宏觀政策
MACROPOLICY
宏觀政策
河南發布三類源網荷儲一體化項目征求意見稿！
來源：河南發改委
4月19日，河南發改委發布關于公開征求《河南省工業企業源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》、《河南省增量配電網類源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》、《河南省農村地區源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》等三個實施細則的公告。
其中，《河南省工業企業源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》指出，重點支持戰略性新興產業，以及輕紡、冶金、電子制造、裝備制造、大數據中心等用電負荷大、用電成本高的工業企業，加快一體化項目建設。
一體化項目的電源建設規模應與用電負荷做好匹配。存量負荷配建的電源規模原則上不超過其近三年平均用電負荷；新增負荷配建的電源規模原則上不超過其設計年平均用電負荷。
一體化項目應通過合理配置儲能等調節手段，實現所發電力自發自用。應加裝防逆流裝置，不向大電網反送電，在支撐綠色電力充分消納的同時，不占用公共電力系統調峰能力。
一體化項目（含電源、線路、負荷、儲能設施）作為同一主體接受統一調度，與其他用電主體公平承擔相關安全責任與義務。一體化項目要按要求配置電力電量計量系統，為電力運行監測調控、綠電綠證交易等提供支撐。
一體化項目（含電源、線路、負荷、儲能設施）作為同一主體接受統一調度，與其他用電主體公平承擔相關安全責任與義務。一體化項目要按要求配置電力電量計量系統，為電力運行監測調控、綠電綠證交易等提供支撐。
《河南省增量配電網類源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》指出，增量配電網類源網荷儲一體化項目（以下簡稱“增量配電網類項目”）應以自我消納、自主調峰為主，原則上不向公共電網反送電，不增加公共電網系統調峰壓力。
增量配電網企業應發揮統籌協調作用，提升電源支撐能力、負荷管理能力、配電網調節能力。
增量配電網類項目的新能源消納率應不低于全省平均水平，低于全省平均水平的一體化項目，暫不接入新增電源項目。
增量配電網類項目原則上應配置不低于新能源規模15%的集中式獨立儲能裝置。
增量配電網類項目應同步建設調控平臺，保障負荷用電與電氣設備可獨立運行，接受公共電網統一調度。
鼓勵增量配電網類項目作為獨立市場主體，按照市場規則參與電力中長期市場、現貨市場、輔助服務市場交易。
《河南省農村地區源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》指出，支持農村分布式光伏、分散式風電就近多場景開發，推動農村從單一能源消費者向能源產消者轉型。
農村地區源網荷儲一體化項目應遵循“合理配置、自發自用”原則，根據負荷需要確定適宜裝機規模，適當建設儲能設施，將用電曲線和發電曲線相匹配，最大程度使用自發綠電。鼓勵電量自我平衡，減輕對電網運行影響。
生產企業類項目原則上應按照不低于風電光伏裝機功率的20%、時長不少于2小時的要求配置新型儲能設施。
整村開發類項目應配置儲能設施，配置規模原則上不低于新能源裝機功率的50%、時長不少于2小時，保障全村自供電比例不低于80%。
原文鏈接：關于公開征求《河南省工業企業源網荷儲一體化項目實施細則》
力。
一體化項目（含電源、線路、負荷、儲能設施）作為同一主體接受統一調度，與其他用電主體公平承擔相關安全責任與義務。一體化項目要按要求配置電力電量計量系統，為電力運行監測調控、綠電綠證交易等提供支撐。一體化項目（含電源、線路、負荷、儲能設施）作為同一主體接受統一調度，與其他用電主體公平承擔相關安全責任與義務。一體化項目要按要求配置電力電量計量系統，為電力運行監測調控、綠電綠證交易等提供支撐。
《河南省增量配電網類源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》指出，增量配電網類源網荷儲一體化項目（以下簡稱“增量配電網類項目”）應以自我消納、自主調峰為主，原則上不向公共電網反送電，不增加公共電網系統調峰壓力。
增量配電網企業應發揮統籌協調作用，提升電源支撐能力、負荷管理能力、配電網調節能力。增量配電網類項目的新能源消納率應不低于全省平均水平，低于全省平均水平的一體化項目，暫不接入新增電源項目。增量配電網類項目原則上應配置不低于新能源規模15%的集中式獨立儲能裝置。增量配電網類項目應同步建設調控平臺，保障負荷用電與電氣設備可獨立運行，接受公共電網統一調度。
鼓勵增量配電網類項目作為獨立市場主體，按照市場規則參與電力中長期市場、現貨市場、輔助服務市場交易。
《河南省農村地區源網荷儲一體化項目實施細則（征求意見稿）》指出，支持農村分布式光伏、分散式風電就近多場景開發，推動農村從單一能源消費者向能源產消者轉型。農村地區源網荷儲一體化項目應遵循“合理配置、自發自用”原則，根據負荷需要確定適宜裝機規模，適當建設儲能設施，將用電曲線和發電曲線相匹配，最大程度使用自發綠電。鼓勵電量自我平衡，減輕對電網運行影響。
生產企業類項目原則上應按照不低于風電光伏裝機功率的20%、時長不少于2小時的要求配置新型儲能設施。
整村開發類項目應配置儲能設施，配置規模原則上不低于新能源裝機功率的50%、時長不少于2小時，保障全村自供電比例不低于80%。
宏觀政策
行業聚焦
INDUSTRY FOCUS
03
行業聚焦
硅料價格跌破成本 檢修預期增加
來源：硅業分會
本周硅料價格持續下跌。其中n型棒狀硅成交價格區間為5.00-5.40萬元/噸，成交均價為5.25萬元/噸，環比下跌10.41%。P型致密料成交價格區間為4.30-4.90萬元/噸，成交均價為4.59萬元/噸，環比下降5.75%。n/p棒狀硅價差僅為0.54萬元/噸，價差持續收窄。n型顆粒硅成交價格區間為4.70-4.90萬元/噸，成交均價為4.75萬元/噸，環比下跌8.65%。n型顆粒硅與n型棒狀硅價差有所縮減，僅為0.5萬元/噸。
本周企業成交量有限，但有成交企業數量有所增加。n型棒狀硅有7家企業成交，p型棒狀硅有5家企業成交。據統計，本月訂單簽至月中的企業僅有3-4家，其余企業多在交付前期訂單，4月簽單進度較為緩慢，且目前硅料價格變化較快，企業面臨著較大的調價改價壓力。目前硅料價格已跌破企業生產成本，達到部分企業現金成本。
從需求端看，目前硅料價格跌幅仍不及下游預期，疊加下游開工持續下滑，產品及原料庫存均處高位，推斷硅片企業再度展開集中采購的可能性較弱，硅料需求短期內難以得到恢復。從原料端看，硅料企業出于生產成本角度考量，硅粉采購策略從一月一采轉為更頻繁的周度采購，目前的99硅粉采購價在1.3萬元/噸左右，基本到達極限價格，硅料成本難以繼續壓縮。綜上，硅料企業將在未來的一段時間內維持高庫存運行，且在未出現規模性停產前價格無望得到修復。
截至本周，國內多晶硅生產企業共計17家，基本維持正常生產，但檢修技改預期加劇，預計部分企業將提前至二季度進行檢修，本月就將受到一定影響。另外，本月內蒙部分地區電路改造，對產量有一定影響。就目前看，3月底至4月新投放產能預計在本月內無增量，4月產量預期下調至18萬噸左右。
行業聚焦
頻繁的周度采購，目前的99硅粉采購價在1.3萬元/噸左右，基本到達極限價格，硅料成本難以繼續壓縮。綜上，硅料企業將在未來的一段時間內維持高庫存運行，且在未出現規模性停產前價格無望得到修復。
截至本周，國內多晶硅生產企業共計17家，基本維持正常生產，但檢修技改預期加劇，預計部分企業將提前至二季度進行檢修，本月就將受到一定影響。另外，本月內蒙部分地區電路改造，對產量有一定影響。就目前看，3月底至4月新投放產能預計在本月內無增量，4月產量預期下調至18萬噸左右。
04
技術前沿
TECHNOLOGY FRONTIER
技術前沿
來源 ：Carbontech
近年來，人們對開發納米結構混合（多尺度）復合材料的興趣日益增長，其中納米顆粒如碳納米管（CNTs）與微米級纖維復合層壓板并用。CNTs在裂紋傳播過程中引入了額外的能量耗散機制，可以顯著改善傳統復合材料中基體主導性質，從而改善其力學行為。垂直排列的CNTs（VA-CNTs），即單個CNTs垂直生長于基板上，以約1 vol%的面密度和約80 nm的CNT間距形成森林，為工程性質提供了機會，由于納米纖維的排列性質，類似于傳統先進復合材料中的微纖維排列，導致了紋理性質，可以在各種性質上提供工程優勢。
近日，麻省理工學院首次開發了一種加強技術，在預浸料基復合層壓板的各層之間引入垂直排列的CNTs（VA-CNTs），形成了一種納米工程結構，被稱為“納米縫合”（圖1），保證了通常排列和連續的CNTs良好地分散在層間區域，導致了層間剪切強度和斷裂韌度的提高，在低應力情況下尤其是疲勞壽命的顯著增加，并延遲/抑制了層間亞臨界損傷及其在復合材料子組件中設計強度（損傷起始和極限強度）的增加（與其他依靠微纖維橋接作為主要增韌機制的橫向增強類型，如縫合、Z型固定和編織相反）。此外，VA-CNTs的改善熱電性能可以利用，以降低制造成本并增加復合材料的多功能性。
相關研究成果以“J-Integral Experimental Reduction Reveals Fracture Toughness Improvements in Thin-Ply Carbon Fiber Laminates with Aligned Carbon Nanotube Interlaminar Reinforcement”為題，4月16日發表于《ACS Applied Materials and Interfaces》。
麻省理工首創：用碳管“縫合”碳纖維復材，提高60%！
技術前沿
接作為主要增韌機制的橫向增強類型，如縫合、Z型固定和編織相反）。此外，VA-CNTs的改善熱電性能可以利用，以降低制造成本并增加復合材料的多功能性。
相關研究成果以“J-Integral Experimental Reduction Reveals Fracture Toughness Improvements in Thin-Ply Carbon Fiber Laminates with Aligned Carbon Nanotube Interlaminar Reinforcement”為題，4月16日發表于《ACS Applied Materials and Interfaces》。
/ 制備方法 /
在一個2英寸的管式爐（Lindberg/Blue M）上，使用化學氣相沉積法在30mm×120mm的硅片基底上生長了高約20±5μm的VA-CNT（垂直排列的碳納米管）森林。這些VA-CNT森林由直徑為8nm的多壁碳納米管（2-3層）組成，面密度約為1 vol%，CNT之間的間距約為80 nm，相當于每平方厘米約109到1010個多壁碳納米管。該過程的最后階段包括一步水輔助剝離過程，允許CNT森林輕松地從硅片上除去。
采用了Teijin Carbon America（前身為Toho Tenax）提供的航空級54克/平方米薄層HTS40/Q-1112碳纖維-環氧預浸料。制造了基準（B）和納米增強（CNT）單向[060]層壓板。中間的兩層以±2°的錯位角鋪設，每個板的中平面引入了60mm長、0.025mm厚的PTFE插片以創建預裂紋。制造了納米縫合樣品，其中包括30mm×120mm的VA-CNT陣列置于中間界面：首先，將帶有VA-CNTs的硅片倒置到預浸料上，施加壓力到硅片的背面，最后，將硅片取下，留下CNTs在預浸料中。然后繼續設置，形成CNT豐富的層壓板界面。按照制造商的規格在高壓釜中固化了這些面板：80℃、0巴條件下固化30分鐘，隨后在130℃、7bar條件下固化90分鐘。通過掃描電子顯微鏡和顯微照片，之前對相同碳纖維增強復合材料系統和VA-CNT森林高度的研究表明，采用這種方法，CNTs有效地轉移到預浸料上，適當填充了層間樹脂富集區域，并有效地連接了兩層。
/ 實驗測試 /
使用 J 積分數據縮減方法的模式 I、模式 II 和混合模式測試結果。所有樣本的一個共同點是，CNT增強導致層間裂紋分叉進入層內區域，并作為平行于層間平面的裂紋在層內區域中保持擴展。
技術前沿
按照制造商的規格在高壓釜中固化了這些面板：80℃、0巴條件下固化30分鐘，隨后在130℃、7bar條件下固化90分鐘。通過掃描電子顯微鏡和顯微照片，之前對相同碳纖維增強復合材料系統和VA-CNT森林高度的研究表明，采用這種方法，CNTs有效地轉移到預浸料上，適當填充了層間樹脂富集區域，并有效地連接了兩層。
/ 實驗測試 /
使用 J 積分數據縮減方法的模式 I、模式 II 和混合模式測試結果。所有樣本的一個共同點是，CNT增強導致層間裂紋分叉進入層內區域，并作為平行于層間平面的裂紋在層內區域中保持擴展。
技術前沿
? ? ? ?/ 結論 /
? ? ? ?由約 500 億個 CNT 組成的 20 μm 高z方向排列碳納米管 (CNT)增強的薄層 (54 gsm) 碳纖維-環氧樹脂層壓復合材料的模式 I、模式 II 和混合模式層間失效行為每c㎡的纖維數按照基于J積分的數據簡化方法進行分析。在層界面中包含對齊的CNT提供了增強的抗裂性，導致從增強的層間區域到相鄰層的層內區域的持續裂紋偏轉，即，CNT將裂紋從層間區域驅動到層中。碳納米管不會明顯增加層間厚度或層壓材料重量并保留層內微纖維形態。觀察到 I 型和 II 型起裂韌性分別提高了 34% 和 62%。這種類型的層間納米增強材料有效地驅動裂紋從界面傳播到層內，其中裂紋平行于層間區域傳播，為先前報道的強度和疲勞性能增加提供了新的見解。這些發現擴展到輕質耐用材料對于提高結構效率至關重要的行業。
技術前沿
05
專業評論
Professional?comments
2024年中國光伏需求展望以及二季度行業熱點
來源：InfoLink Consulting
2024 年全球需求規模整體仍呈現確定性增長，全年組件需求將有望來到 492-538 GW。但考慮各國仍有不同的難處需要時間解決，且去年高基數的增長也拉低年增長的增幅，InfoLink 預測需求增速將開始出現放緩，2024 年增幅預估約 6-15%。今年全球光伏前三大市場依然為中國、歐洲和美國，而中國光伏市場的表現仍將為全球市場首位。
觀察中國光伏需求發展狀況，自十四五規劃中關于風光大基地以及整縣推進利好政策的推進，中國光伏市場需求近兩年取得了飛速發展。
回顧過去，2022 年因為高昂的組件價格不利于大型項目發展，其中分布式項目對于價格敏感度相對較低，因此中國分布式項目總占比甚至達到了約 60% 的份額。隨著供應鏈錯配得到解決后，進入 2023 年，組件價格的不斷下降，帶動中國的大基地項目顯著發展，四季度裝機并網大幅拉升集中式項目占比來到 55%；而分布式項目隨著方案配套成熟，發展同樣可觀，分布式項目需求占比來到 45%。
展望今年，預計中國組件需求將達 245-255 GW，相較去年成長約 7-11%，增長雖明顯放緩，但市場規模仍十分龐大，仍可期待今年中國市場發展。且根據中國能源局最新公布的裝機資料，雖一季度本為裝機淡季，但一至二月合計新增裝機亦高達 36.7 GW，同比去年的約 20 GW 有明顯成長，推測部分應為預計在去年四季度并網但延后至今年度的項目。三月份開始隨著農歷春節假期過去，二季度市場熱度在集中式項目拉動之下開始緩步回升。
快速發展的中國光伏市場，也帶來了諸多問題，比如在去年下旬探究的消納問題，部分區域電網可并容量的不足，各省在去年陸續出臺分布式光伏并網限制，我們預期今年戶用市場增速可能相對放緩。近期中國開放 95% 消納紅線，雖能促進部分先前遭限制項目順利并網，但整體光伏發電利用率的降低則為新項目收益帶來不確定性，也側面應證了電網消納能力增長落后于光伏裝機，長期裝機增長仍須仰賴電網基礎設施的增強。
而四月開始實施的《全額保障性收購可再生能源電量監管辦法》內將可再生能源發電項目上網分為保障性收購電量和市場交易電量，也象征了新能源發電量快速增長后將逐漸走入電力市場的趨勢，對于發電端受益將帶來一定負面影響，目前謹慎看待長期需求，部分終端對于分布式項目也取消規劃。
今年中國需求我們認為能關注工商光伏發展，預計將會受惠于企業用電需求轉型、整體系統成本下降等因素而持續增長；集中式項目各省對農光互補、漁光互補、海上光伏等應用場景的相關規范陸續出臺，未來裝機成長將有大部分仰賴一、二期風光大基地的陸續并網及第三期的盡速落實。
同樣除了需求側的發展狀況外 光伏市場仍在探究供應鏈之間的變動
根據 InfoLink 統計，一季度硅料產能規模保持平穩，頭部企業暫未有新產能投放。但需要注意二季度中后期開始發生變化，永祥、大全以及協鑫在內的一線硅料企業新產能集中投放。個別企業新產能投產計劃存在推遲或放緩的情況，而爬坡進度也相對不樂觀，部分受電力供應波動、以及新產能爬坡進度不同等原因，表現不盡相同。整體預測二季度整體硅料產量仍在提升，預期二季度產量有機會達到 250-255 GW，目前四至五月單月硅料新增產量規模預計達到 79-80 GW 與 84-85 GW 的規模。觀察二季度硅料供給端將逐月加大增幅，形成明顯銷售壓力和滯庫風險。
而硅片方面，二季度硅片單月產出也上看 65 GW 以上的水平，單月規模來到 65-68 GW，測算季度產量有機會達到 200-205 GW 的水平。硅片環節當前生產風險加劇。四月專業廠家多數都有減產打算，以消化庫存為主，而垂直一體化企業由于經營電池組件事業，在保產線運作以及維持出貨目標的前提下，排產仍在穩中上升。
電池片環節，二季度電池片單月產出也將開始突破 70 GW 的水平，四至五月份廠家排產仍在提升，并且多數 N 型產線持續爬坡，單月產出預計將達到 69-71 GW 左右，測算季度產量有機會達到 200-210 GW 的水平。但隨著組件廠家試圖控制成本及供應鏈的價格下探引發觀望，三月底開始面臨出貨困難，四月不乏一線大廠透過雙經銷減少直采電池片，在當前組件價格持續下行和盈利水平堪憂時，預期此現象在二季度將持續發生。
組件環節，當前組件產能已能支持排產來到單月 60 GW 以上的規模，然而組件仍受制成本及價格無法上漲的壓力之下，一線廠家控制發貨借此調整價位，二季度普遍對于排產較為保守，測算季度產量有機會達到 170-175 GW。企業排產也呈現分化趨勢，一線頭部企業受惠訂單支撐，排產仍有增加趨勢，然而中后段組件廠家考慮供應鏈波動影響、輔材料價格上揚等因素，部分考慮控制排產試圖將壓力向上傳導，排產有下修趨勢。
然而短期來說二季度需要注意供應鏈個環節庫存堆積情況，截止三月末的狀況：
硅料庫存，供給端滯銷庫存規模相當于已累計至 20 天以上，且仍將在二季度繼續堆高，預期四月庫存堆積的狀況會更加明顯。至此，硅料供給端滯庫規模已經超越歷史最高值。
硅片庫存，目前規模大約已有半個多月的庫存，盡管廠家已經在著手減產規劃，考慮硅片端排產調整所需的時間周期，預期在廠家實際落實規劃的減產計劃后，四月下旬庫存將呈現緩慢下行。
電池片與組件庫存暫時處正常水平，電池片庫存約 7 天左右，而組件包含在途大約 1-1.5 個月左右的規模，相對四季度一度上升至 2 個月的庫存量已有好轉。
過剩已不可避免的情況下 短期需關注供應鏈波動所造成的價格變化
總結在組件趨勢變化下，供應鏈高庫存、產能過剩，迭加需求端并未有明顯大幅增長的背景下，2024 年組件的競爭格局進一步加劇，組件價格滑落仍尚未止歇，我們預期 TOPCon 的溢價也將呈現收窄的現象，甚至部分項目出現 NP 同價的情形。下半年價格仍有機會受到 LECO 技術的應用成熟后，替代膠膜后成本有機會再度下探，中國一線價格有機會在 0.85-0.9 元人民幣（約 0.105-0.115 美元）左右徘徊，同時考慮供過于求的競爭嚴峻，市場仍將會存有低價區段價位競爭，低于 0.8 元人民幣（約 0.10 美元）的價格也有可能出現。
今年組件價格大程度需要觀察企業策略，目前二季度價格策略來看，受價格低迷和盈利能力大幅下滑的挑戰，組件企業對于價格策略開始轉趨保守，頭部企業希望以保持運營為最終目標，但仍舊有部分廠家給出較低價格。策略面較不統一的情況下，部分新承接訂單價格偏中低水平，組件廠家試圖與終端協商漲價，但是終端客戶尤其是大客戶暫時接受漲價幅度較小，也增加組件廠家上漲價格的難度。而買方方面，行業也希望設立規范調整低價中目標模式，考慮到當前價格已經踩至成本線，甚至部分中后段廠家低于成本水平低價競爭，對于交付保證將受到考驗，也增加履約風險。
因此在今年我們將格外關注環節的稼動率變化以及人為因素等變量，這些變量將會影響到短期價格波動變化，在供應過剩的周期下，廠家更多的需要依靠策略以及風險規劃去維系運營。
專業評論
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顯放緩，但市場規模仍十分龐大，仍可期待今年中國市場發展。且根據中國能源局最新公布的裝機資料，雖一季度本為裝機淡季，但一至二月合計新增裝機亦高達 36.7 GW，同比去年的約 20 GW 有明顯成長，推測部分應為預計在去年四季度并網但延后至今年度的項目。三月份開始隨著農歷春節假期過去，二季度市場熱度在集中式項目拉動之下開始緩步回升。
快速發展的中國光伏市場，也帶來了諸多問題，比如在去年下旬探究的消納問題，部分區域電網可并容量的不足，各省在去年陸續出臺分布式光伏并網限制，我們預期今年戶用市場增速可能相對放緩。近期中國開放 95% 消納紅線，雖能促進部分先前遭限制項目順利并網，但整體光伏發電利用率的降低則為新項目收益帶來不確定性，也側面應證了電網消納能力增長落后于光伏裝機，長期裝機增長仍須仰賴電網基礎設施的增強。
而四月開始實施的《全額保障性收購可再生能源電量監管辦法》內將可再生能源發電項目上網分為保障性收購電量和市場交易電量，也象征了新能源發電量快速增長后將逐漸走入電力市場的趨勢，對于發電端受益將帶來一定負面影響，目前謹慎看待長期需求，部分終端對于分布式項目也取消規劃。
今年中國需求我們認為能關注工商光伏發展，預計將會受惠于企業用電需求轉型、整體系統成本下降等因素而持續增長；集中式項目各省對農光互補、漁光互補、海上光伏等應用場景的相關規范陸續出臺，未來裝機成長將有大部分仰賴一、二期風光大基地的陸續并網及第三期的盡速落實。
同樣除了需求側的發展狀況外 光伏市場仍在探究供應鏈之間的變動
根據 InfoLink 統計，一季度硅料產能規模保持平穩，頭部企業暫未有新產能投放。但需要注意二季度中后期開始發生變化，永祥、大全以及協鑫在內的一線硅料企業新產能集中投放。個別企業新產能投產計劃存在推遲或放緩的情況，而爬坡進度也相對不樂觀，部分受電力供應波動、以及新產能爬坡進度不同等原因，表現不盡相同。整體預測二季度整體硅料產量仍在提升，預期二季度產量有機會達到 250-255 GW，目前四至五月單月硅料新增產量規模預計達到 79-80 GW 與 84-85 GW 的規模。觀察二季度硅料供給端將逐月加大增幅，形成明顯銷售壓力和滯庫風險。
而硅片方面，二季度硅片單月產出也上看 65 GW 以上的水平，單月規模來到 65-68 GW，測算季度產量有機會達到 200-205 GW 的水平。硅片環節當前生產風險加劇。四月專業廠家多數都有減產打算，以消化庫存為主，而垂直一體化企業由于經營電池組件事業，在保產線運作以及維持出貨目標的前提下，排產仍在穩中上升。
電池片環節，二季度電池片單月產出也將開始突破 70 GW 的水平，四至五月份廠家排產仍在提升，并且多數 N 型產線持續爬坡，單月產出預計將達到 69-71 GW 左右，測算季度產量有機會達到 200-210 GW 的水平。但隨著組件廠家試圖控制成本及供應鏈的價格下探引發觀望，三月底開始面臨出貨困難，四月不乏一線大廠透過雙經銷減少直采電池片，在當前組件價格持續下行和盈利水平堪憂時，預期此現象在二季度將持續發生。
組件環節，當前組件產能已能支持排產來到單月 60 GW 以上的規模，然而組件仍受制成本及價格無法上漲的壓力之下，一線廠家控制發貨借此調整價位，二季度普遍對于排產較為保守，測算季度產量有機會達到 170-175 GW。企業排產也呈現分化趨勢，一線頭部企業受惠訂單支撐，排產仍有增加趨勢，然而中后段組件廠家考慮供應鏈波動影響、輔材料價格上揚等因素，部分考慮控制排產試圖將壓力向上傳導，排產有下修趨勢。
然而短期來說二季度需要注意供應鏈個環節庫存堆積情況，截止三月末的狀況：
硅料庫存，供給端滯銷庫存規模相當于已累計至 20 天以上，且仍將在二季度繼續堆高，預期四月庫存堆積的狀況會更加明顯。至此，硅料供給端滯庫規模已經超越歷史最高值。
硅片庫存，目前規模大約已有半個多月的庫存，盡管廠家已經在著手減產規劃，考慮硅片端排產調整所需的時間周期，預期在廠家實際落實規劃的減產計劃后，四月下旬庫存將呈現緩慢下行。
電池片與組件庫存暫時處正常水平，電池片庫存約 7 天左右，而組件包含在途大約 1-1.5 個月左右的規模，相對四季度一度上升至 2 個月的庫存量已有好轉。
過剩已不可避免的情況下 短期需關注供應鏈波動所造成的價格變化
總結在組件趨勢變化下，供應鏈高庫存、產能過剩，迭加需求端并未有明顯大幅增長的背景下，2024 年組件的競爭格局進一步加劇，組件價格滑落仍尚未止歇，我們預期 TOPCon 的溢價也將呈現收窄的現象，甚至部分項目出現 NP 同價的情形。下半年價格仍有機會受到 LECO 技術的應用成熟后，替代膠膜后成本有機會再度下探，中國一線價格有機會在 0.85-0.9 元人民幣（約 0.105-0.115 美元）左右徘徊，同時考慮供過于求的競爭嚴峻，市場仍將會存有低價區段價位競爭，低于 0.8 元人民幣（約 0.10 美元）的價格也有可能出現。
今年組件價格大程度需要觀察企業策略，目前二季度價格策略來看，受價格低迷和盈利能力大幅下滑的挑戰，組件企業對于價格策略開始轉趨保守，頭部企業希望以保持運營為最終目標，但仍舊有部分廠家給出較低價格。策略面較不統一的情況下，部分新承接訂單價格偏中低水平，組件廠家試圖與終端協商漲價，但是終端客戶尤其是大客戶暫時接受漲價幅度較小，也增加組件廠家上漲價格的難度。而買方方面，行業也希望設立規范調整低價中目標模式，考慮到當前價格已經踩至成本線，甚至部分中后段廠家低于成本水平低價競爭，對于交付保證將受到考驗，也增加履約風險。
因此在今年我們將格外關注環節的稼動率變化以及人為因素等變量，這些變量將會影響到短期價格波動變化，在供應過剩的周期下，廠家更多的需要依靠策略以及風險規劃去維系運營。
專業評論
同樣除了需求側的發展狀況外 光伏市場仍在探究供應鏈之間的變動
根據 InfoLink 統計，一季度硅料產能規模保持平穩，頭部企業暫未有新產能投放。但需要注意二季度中后期開始發生變化，永祥、大全以及協鑫在內的一線硅料企業新產能集中投放。個別企業新產能投產計劃存在推遲或放緩的情況，而爬坡進度也相對不樂觀，部分受電力供應波動、以及新產能爬坡進度不同等原因，表現不盡相同。整體預測二季度整體硅料產量仍在提升，預期二季度產量有機會達到 250-255 GW，目前四至五月單月硅料新增產量規模預計達到 79-80 GW 與 84-85 GW 的規模。觀察二季度硅料供給端將逐月加大增幅，形成明顯銷售壓力和滯庫風險。
而硅片方面，二季度硅片單月產出也上看 65 GW 以上的水平，單月規模來到 65-68 GW，測算季度產量有機會達到 200-205 GW 的水平。硅片環節當前生產風險加劇。四月專業廠家多數都有減產打算，以消化庫存為主，而垂直一體化企業由于經營電池組件事業，在保產線運作以及維持出貨目標的前提下，排產仍在穩中上升。
電池片環節，二季度電池片單月產出也將開始突破 70 GW 的水平，四至五月份廠家排產仍在提升，并且多數 N 型產線持續爬坡，單月產出預計將達到 69-71 GW 左右，測算季度產量有機會達到 200-210 GW 的水平。但隨著組件廠家試圖控制成本及供應鏈的價格下探引發觀望，三月底開始面臨出貨困難，四月不乏一線大廠透過雙經銷減少直采電池片，在當前組件價格持續下行和盈利水平堪憂時，預期此現象在二季度將持續發生。
組件環節，當前組件產能已能支持排產來到單月 60 GW 以上的規模，然而組件仍受制成本及價格無法上漲的壓力之下，一線廠家控制發貨借此調整價位，二季度普遍對于排產較為保守，測算季度產量有機會達到 170-175 GW。企業排產也呈現分化趨勢，一線頭部企業受惠訂單支撐，排產仍有增加趨勢，然而中后段組件廠家考慮供應鏈波動影響、輔材料價格上揚等因素，部分考慮控制排產試圖將壓力向上傳導，排產有下修趨勢。
然而短期來說二季度需要注意供應鏈個環節庫存堆積情況，截止三月末的狀況：
硅料庫存，供給端滯銷庫存規模相當于已累計至 20 天以上，且仍將在二季度繼續堆高，預期四月庫存堆積的狀況會更加明顯。至此，硅料供給端滯庫規模已經超越歷史最高值。
硅片庫存，目前規模大約已有半個多月的庫存，盡管廠家已經在著手減產規劃，考慮硅片端排產調整所需的時間周期，預期在廠家實際落實規劃的減產計劃后，四月下旬庫存將呈現緩慢下行。
電池片與組件庫存暫時處正常水平，電池片庫存約 7 天左右，而組件包含在途大約 1-1.5 個月左右的規模，相對四季度一度上升至 2 個月的庫存量已有好轉。
過剩已不可避免的情況下 短期需關注供應鏈波動所造成的價格變化
總結在組件趨勢變化下，供應鏈高庫存、產能過剩，迭加需求端并未有明顯大幅增長的背景下，2024 年組件的競爭格局進一步加劇，組件價格滑落仍尚未止歇，我們預期 TOPCon 的溢價也將呈現收窄的現象，甚至部分項目出現 NP 同價的情形。下半年價格仍有機會受到 LECO 技術的應用成熟后，替代膠膜后成本有機會再度下探，中國一線價格有機會在 0.85-0.9 元人民幣（約 0.105-0.115 美元）左右徘徊，同時考慮供過于求的競爭嚴峻，市場仍將會存有低價區段價位競爭，低于 0.8 元人民幣（約 0.10 美元）的價格也有可能出現。
今年組件價格大程度需要觀察企業策略，目前二季度價格策略來看，受價格低迷和盈利能力大幅下滑的挑戰，組件企業對于價格策略開始轉趨保守，頭部企業希望以保持運營為最終目標，但仍舊有部分廠家給出較低價格。策略面較不統一的情況下，部分新承接訂單價格偏中低水平，組件廠家試圖與終端協商漲價，但是終端客戶尤其是大客戶暫時接受漲價幅度較小，也增加組件廠家上漲價格的難度。而買方方面，行業也希望設立規范調整低價中目標模式，考慮到當前價格已經踩至成本線，甚至部分中后段廠家低于成本水平低價競爭，對于交付保證將受到考驗，也增加履約風險。
因此在今年我們將格外關注環節的稼動率變化以及人為因素等變量，這些變量將會影響到短期價格波動變化，在供應過剩的周期下，廠家更多的需要依靠策略以及風險規劃去維系運營。
硅片庫存，目前規模大約已有半個多月的庫存，盡管廠家已經在著手減產規劃，考慮硅片端排產調整所需的時間周期，預期在廠家實際落實規劃的減產計劃后，四月下旬庫存將呈現緩慢下行。
電池片與組件庫存暫時處正常水平，電池片庫存約 7 天左右，而組件包含在途大約 1-1.5 個月左右的規模，相對四季度一度上升至 2 個月的庫存量已有好轉。
過剩已不可避免的情況下 短期需關注供應鏈波動所造成的價格變化
總結在組件趨勢變化下，供應鏈高庫存、產能過剩，迭加需求端并未有明顯大幅增長的背景下，2024 年組件的競爭格局進一步加劇，組件價格滑落仍尚未止歇，我們預期 TOPCon 的溢價也將呈現收窄的現象，甚至部分項目出現 NP 同價的情形。下半年價格仍有機會受到 LECO 技術的應用成熟后，替代膠膜后成本有機會再度下探，中國一線價格有機會在 0.85-0.9 元人民幣（約 0.105-0.115 美元）左右徘徊，同時考慮供過于求的競爭嚴峻，市場仍將會存有低價區段價位競爭，低于 0.8 元人民幣（約 0.10 美元）的價格也有可能出現。
今年組件價格大程度需要觀察企業策略，目前二季度價格策略來看，受價格低迷和盈利能力大幅下滑的挑戰，組件企業對于價格策略開始轉趨保守，頭部企業希望以保持運營為最終目標，但仍舊有部分廠家給出較低價格。策略面較不統一的情況下，部分新承接訂單價格偏中低水平，組件廠家試圖與終端協商漲價，但是終端客戶尤其是大客戶暫時接受漲價幅度較小，也增加組件廠家上漲價格的難度。而買方方面，行業也希望設立規范調整低價中目標模式，考慮到當前價格已經踩至成本線，甚至部分中后段廠家低于成本水平低價競爭，對于交付保證將受到考驗，也增加履約風險。
因此在今年我們將格外關注環節的稼動率變化以及人為因素等變量，這些變量將會影響到短期價格波動變化，在供應過剩的周期下，廠家更多的需要依靠策略以及風險規劃去維系運營。
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會展信息
2024四川國際電力產業博覽會
展會時間：2024/5/23---2024/5/25
展會地點：成都世紀城新國際會展中心?四川省成都市世紀城路198號
主辦單位：四川省電力行業協會 振威國際會展集團
展品范圍：
四川是全國最大清潔能源基地，水電裝機容量連年保持全國第一，風能、太陽能等清潔能源開發空間巨大，發展綠色低碳優勢產業具備得天獨厚的優勢。2023 年 6 月，四川省委十二屆三次全會決定，積極規劃建設新型能源體系，夯實水電主體支撐地位，集中開發風能、太陽能和氫能，發展天然氣發電、分布式能源和新型儲能，推進地熱資源綜合開發利用，加快建成國家清潔能源示范省。
為貫徹落實國家創新驅動發展戰略，展示能源電力行業創新發展成果，推動能源電力企業轉型升級、高質量發展，助力企業開拓四川和西部市場，中國（成都）綠色能源發展大會暨第二十一屆四川國際電力產業博覽會（SIEP2024）將于2024年5月23-25日在成都世紀城新國際會展中心舉行。本次大會以“綠色發展?能動未來”為主題，集中展示發電、儲能、輸電、變電、配電、用電等產業鏈供應鏈各環節的新產品、新設備、新技術、新服務及解決方案，以“會議 + 展覽”的形式為能源電力企業和相關單位搭建一個了解行業動態、洽談貿易、開拓市場的交流合作平臺。
會議直達：2024四川國際電力產業博覽會
會展信息
EXHIBITION INFORMATION?
做精做優新能源新材料產業
?推進產業延鏈補鏈強鏈
郵箱：hycydt123@163.com
地址：山西省陽泉市礦區桃北西街2號
耿安英? ? ? ?高? ? 杰? ? ? ?楊曉成? ? ? ?周曉輝? ? ??
郭寶晶? ? ? ?韓? ? 娟? ? ? ?張? ? 靜? ? ? ?
劉景利? ? ? ?
鄭迎芳? ? ? ?段昕永
李淑敏? ? ? ?
蒯平宇? ? ? ?張利武
李淑敏? ? ? ?王? ?磊
朱瑞峰
主? ? ? ? 編
副主編
編輯部主任
副主任
編輯
武天宇
校對審核
耿安英
做精做優新能源新材料產業
?推進產業延鏈補鏈強鏈
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增值電信業務經營許可證：陜B2-20210327 |