期刊
19
第一版
內部刊物? ? ? ? ? ? ? 責任編輯： 李娜? ? ? ? ? ? ?排版：孟凡蓮? ? ? ? ? 校對：李麗
2023年1月
聯系地址: 青島市城陽區國城路101號1號樓107棟?
聯系電話：0532-87763966
最高人民法院關于凍結、拍賣
上市公司國有股和社會法人股若干問題的規定
法釋〔2001〕28號
（2001年8月28日最高人民法院審判委員會第1188次會議通過 2001年9月21日最高人民法院公告公布 自2001年9月30日起施行）
為了保護債權人以及其他當事人的合法權益，維護證券市場的正常交易秩序，根據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國民事訴訟法》，參照《中華人民共和國拍賣法》等法律的有關規定，對人民法院在財產保全和執行過程中，凍結、拍賣上市公司國有股和社會法人股（以下均簡稱股權）等有關問題，作如下規定：
第一條 人民法院在審理民事糾紛案件過程中，對股權采取凍結、評估、拍賣和辦理股權過戶等財產保全和執行措施，適用本規定。
第二條 本規定所指上市公司國有股，包括國家股和國有法人股。國家股指有權代表國家投資的機構或部門向股份有限公司出資或依據法定程序取得的股份；國有法人股指國有法人單位，包括國有資產比例超過50%的國有控股企業，以其依法占有的法人資產向股份有限公司出資形成或者依據法定程序取得的股份。
本規定所指社會法人股是指非國有法人資產投資于上市公司形成的股份。
第三條 人民法院對股權采取凍結、拍賣措施時，被保全人和被執行人應當是股權的持有人或者所有權人。被凍結、拍賣股權的上市公司非依據法定程序確定為案件當事人或者被執行人，人民法院不得對其采取保全或執行措施。
第四條 人民法院在審理案件過程中，股權持有人或者所有權人作為債務人，如有償還能力的，人民法院一般不應對其股權采取凍結保全措施。
人民法院已對股權采取凍結保全措施的，股權持有人、所有權人或者第三人提供了有效擔保，人民法院經審查符合法律規定的，可以解除對股權的凍結。
第五條 人民法院裁定凍結或者解除凍結股權，除應當將法律文書送達負有協助執行義務的單位以外，還應當在作出凍結或者解除凍結裁定后7日內，將法律文書送達股權持有人或者所有權人并書面通知上市公司。
人民法院裁定拍賣上市公司股權，應當于委托拍賣之前將法律文書送達股權持有人或者所有權人并書面通知上市公司。
被凍結或者拍賣股權的當事人是國有股份持有人的，人民法院在向該國有股份持有人送達凍結或者拍賣裁定時，應當告其于5日內報主管財政部門備案。
第六條 凍結股權的期限不超過1年。如申請人需要延長期限的，人民法院應當根據申請，在凍結期限屆滿前辦理續凍手續，每次續凍期限不超過6個月。逾期不辦理續凍手續的，視為自動撤銷凍結。
第七條 人民法院采取保全措施，所凍結的股權價值不得超過股權持有人或者所有權人的債務總額。股權價值應當按照上市公司最近期報表每股資產凈值計算。
股權凍結的效力及于股權產生的股息以及紅利、紅股等孳息，但股權持有人或者所有權人仍可享有因上市公司增發、配售新股而產生的權利。
第八條 人民法院采取強制執行措施時，如果股權持有人或者所有權人在限期內提供了方便執行的其他財產，應當首先執行其他財產。其他財產不足以清償債務的，方可執行股權。
本規定所稱可供方便執行
的其他財產，是指存款、現金、成品和半成品、原材料、交通工具等。
人民法院執行股權，必須進行拍賣。
股權的持有人或者所有權人以股權向債權人質押的，人民法院執行時也應當通過拍賣方式進行，不得直接將股權執行給債權人。
第九條 拍賣股權之前，人民法院應當委托具有證券從業資格的資產評估機構對股權價值進行評估。資產評估機構由債權人和債務人協商選定。不能達成一致意見的，由人民法院召集債權人和債務人提出候選評估機構，以抽簽方式決定。
第十條 人民法院委托資產評估機構評估時，應當要求資產評估機構嚴格依照國家規定的標準、程序和方法對股權價值進行評估，并說明其應當對所作出的評估報告依法承擔相應責任。
人民法院還應當要求上市公司向接受人民法院委托的資產評估機構如實提供有關情況和資料；要求資產評估機構對上市公司提供的情況和資料保守秘密。
第十一條 人民法院收到
第二版
知
識
汲
取
資產評估機構作出的評估報告后，須將評估報告分別送達債權人和債務人以及上市公司。債權人和債務人以及上市公司對評估報告有異議的，應當在收到評估報告后7日內書面提出。人民法院應當將異議書交資產評估機構，要求該機構在10日之內作出說明或者補正。
第十二條 對股權拍賣，人民法院應當委托依法成立的拍賣機構進行。拍賣機構的選定，參照本規定第九條規定的方法進行。
第十三條 股權拍賣保留價，應當按照評估值確定。
第一次拍賣最高應價未達到保留價時，應當繼續進行拍賣，每次拍賣的保留價應當不低于前次保留價的90%。經三次拍賣仍不能成交時，人民法院應當將所拍賣的股權按第三次拍賣的保留價折價抵償給債權人。
人民法院可以在每次拍賣未成交后主持調解，將所拍賣的股權參照該次拍賣保留價折價抵償給債權人。
第十四條 拍賣股權，人民法院應當委托拍賣機構于拍賣日前10天，在《中國證券報》、《證券時報》或者《上海證券報》上進行公告。
第十五條 國有股權競買人應當具備依法受讓國有股權的條件。
第十六條 股權拍賣過程中，競買人已經持有的該上市公司股份數額和其競買的股份數額累計不得超過該上市公司已經發行股份數額的30%。如競買人累計持有該上市公司股份數額已達到30%仍參與競買的，須依照《中華人民共和國證券法》的相關規定辦理，在此期間應當中止拍賣程序。
第十七條 拍賣成交后，人民法院應當向證券交易市場和證券登記結算公司出具協助執行通知書，由買受人持拍賣機構出具的成交證明和財政主管部門對股權性質的界定等有關文件，向證券交易市場和證券登記結算公司辦理股權變更登記。
來源：國家法律法規數據庫
股權拍賣以自由為原則，以限制為例外，這是世界范圍內公司法律有關股權拍賣的總體規則。但是，無論股權拍賣何等的自由，對其例外的限制皆不同程度地存在，正是這種限制的存在，使得人們對股權拍賣很難把握。結合拍賣的實踐情況，筆者主要從以下幾個方面闡述股權拍賣的限制：?
（一）委托人資格的限制
1、發起人委托股權拍賣的限制
我國《公司法》第一百四十二條第一款規定：“發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓。公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。”公司發起人是指負責公司籌備事務的人。在公司設立階段，發起人對外代表設立中的公司，對內執行設立事務。公司發起人可以獲知更多的公司的情況，如果公司成立不久，發起人就能轉讓股權，可能對公司不利。為了公司的穩定發展，有必要限制公司發起人持有的股權拍賣。
2、董事、監事、經理任職期間委托股權拍賣的限制
我國《公司法》第一百四十二條第二款規定：“公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份”。董事、監事、經理作為公司的高管人員，應盡到忠實義務、競業禁止義務等，以杜絕他們利用職務便利獲取公司的內部信息，從事不公平的內幕股權交易，從而損害其他非高管股東的合法權益。因此，董事、監事、經理要委托拍賣自己所有的股權應符合法律的規定。
（二）競買人資格的限制
1、不得從事營利性活動的主體，不得成為競買人。自2004年2月1日起施行《中華人民共和國商業銀行法》第七十四條規定，違反國家規定從事信托投資和證券經營業務、向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資的，由國務院銀行業監督管理機構責令改正，有違法所得的，沒收違法所得，違法所得五十萬元以上的，并處違法所得一倍以上五倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處五十萬元以上二百萬元以下罰款；情節特別嚴重或者逾期不改正的，可以責令停業整頓或者吊銷其經營許可證；構成犯罪的，依法追究刑事責任。該規定表明，非自用不動產或者非銀行金融機構和企業股權拍賣中，商業銀行不得成為競買人。
2、上市公司收購主體資格的限制。于2006年9月1日正式實施新修訂的《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）中規范收購上市公司主體的資格的限制。《管理辦法》第六條用列舉的方式明確了不能收購上市公司主體的條件：A、收購人負有數額較大債務，到期未清償，且處于持續狀態；B、收購人最近三年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；C、收購人最近三年有嚴重的證券市場失信行為；D、收購人為自然人的，存在《公司法》第一百四十七條規定情形；E、法律、行政法規規定以及中國證監會認定的不得收購上市公司的其他情形。對上市公司收購主體資格的限制，有利于減少虛假收購的主觀可能性，有利于真正的收購重組。
3、公司購買自己股權的限制
我國《公司法》第一百四十三條規定：“公司不得收購本公司的股票，但是，有下列情形之一的除外：（一）減少公司注冊資本；（二）與持有本公司股份的其他公司合并；（三）將股份獎勵給本公司職工；（四）股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的”。公司除了上述法定的四種情形外，公司不得成為本公司股權的競買人，收購本公司的股票。
(三)股權拍賣程序的限制
股份有限公司的股份拍賣在拍賣程序上是有限制的。我國《公司法》第一百三十九條規定：“股東轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規定的其他方式進行”。《證券法》第三十九條也明確規定，“依法公開發行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。”一般股權拍賣應首先應得到國務院證券管理部門的批準，才能進行拍賣。
此類轉讓程序中的限制規定，在各國立法上也極為少見。這也許與我國行政管理中的管理論占主導的思想有關，但將行政管理的模式生搬硬套為股權轉讓的限制是公司法律制度中的不足之處。實踐證明，經過審批后在其他的其他證券交易場所轉讓的股權也做得很出色。特別是拍賣給股權交易市場帶來了勃勃生機。
1、非流通股拍賣為拍賣日前10天公告。根據《國有股和社會法人股若干問題的規定》第十四條：“拍賣股權，人民法院應當委托拍賣機構于拍賣日前10天，在《中國證券報》、《證券時報》或者《上海證券報》上進行公告。” 的規定，拍賣人民法院強制執行的國有股和社會法人股等非流通股應按拍賣日前10天的標準來計算公告期間，并且要刊登在《中國證券報》、《證券時報》或者《上海證券報》三家專業報紙上。
2、其他股權拍賣應當在拍賣15日前公告。最高院《拍賣、變賣財產的規定》第十一條規定：“拍賣應當先期公告。拍賣動產的，應當在拍賣七日前公告；拍賣不動產或者其他財產權的，應當在拍賣十五日前公告”，國有股和社會法人股等非流通股已經在《國有股和社會法人股若干問題的規定》中規定的明確的拍賣公告期間，而非流通股以外的其他股權在民事強制執行中，應當按照以上最高院《拍賣、變賣財產的規定》第十一條規定執行，拍賣股權應當在拍賣十五前公告。該規定第十二條又做了更為詳盡地規定：“拍賣公告的范圍及媒體由當事人雙方協商確定；協商不成的，由人民法院確定。拍賣財產具有專業屬性的，應當同時在專業性報紙上進行公告。當事人申請在其他新聞媒體上公告或者要求擴大公告范圍的，應當準許，但該部分的公告費用由其自行承擔”。
股權拍賣的限制
來源：網絡
聯系地址: 青島市城陽區國城路101號1號樓107棟?
聯系電話：0532-87763966
第三版
行
業
動
態
中國拍賣行業協會召開2022年度工作總結會
?1月9日下午，中國拍賣行業協會在京召開秘書處2022年度工作總結會，秘書處全體員工參會，會議由賀慧秘書長主持。
? ? ? ? 會上，中拍協秘書處各部門主任對2022年工作進行了全面總結，對本部門工作取得的成績、存在的問題進行了認真分析，并提出2023年的基本工作思路和建議。
? ? ? ? 2022年，協會秘書處各部門及分支機構在各項工作中都有所進展。年內完成了全國拍賣師職業資格考試、企業等級評估初評復審、特資委成立等重要工作；公物拍賣30周年
專題論壇和文物藝術品拍賣30周年主題宣傳、拍賣師分會論壇、全國拍賣咨詢服務周等年度重點活動也如期完成。在引領行業走向創新驅動發展、不斷提升協會服務質量等方面取得積極成效，體現出協會各部門及分支機構在行業發展過程中不斷對工作進行調整修
正，不斷學習探索，為行業提供更好服務的努力和思考。
? ? ? ? 賀慧秘書長在聽完各部門工作匯報后充分肯定秘書處整體及各部門在2022年取得的成績。他指出，秘書處的同志既要總結優點，也應正視不足。對2023年的協會工作，賀慧秘書長提出四點要求：一是加強業務學習，提高創新能力。二是完善隊伍建設，培養復合型人才。三是強化理論研究，更好地服務拍賣行業。四是注重廉潔自律，增強法治意識。
稿件來源：中拍協
? ? ? ?近日，中拍協收到商務部服貿司發來的《感謝信》（商服貿三函〔2023〕 42號）。信中，服貿司對中拍協2022年以來在拍賣業研究、政策制定宣傳、行業疫情防控等方面的工作作出充分肯定，并對協會2023年的相關工作提出新的期望和祝愿。?
? ? ? ? 新的一年里，中拍協將繼續全面貫徹落實黨的二十大精神，在商務部的指導下，扎實開展各項行業工作，全力做好政府和行業溝通的橋梁紐帶，推動新時代商貿服務業工作取得新突破。
商務部服貿司向中拍協發來感謝信
在道別非凡歷程的 2022，邁向充滿希望的 2023之際，山東省拍賣行業協會向全省拍賣人及家屬致以親切的問候和節日的祝福;向所有支持、關心、幫助拍賣業發展的各級領導、各界人士表示崇高的敬意和衷心地感謝!
時光流轉，初心如磐。回望過去的 2022 年，山東省拍賣行業協會在山東省高院的大力支持和指導下，司法拍賣輔助業務邁出了艱難又關鍵的一步，通過開展調研、會議、座談、培訓等多種活動與省高院保持密切聯系，在山東省高院正式公布的網絡司法拍賣輔助機構入庫名單(共 98 家)中，我省會員單位達 72 家，占比 73.5%。省拍協在引領企業做好傳統拍賣的同時，又開辟了一條新的業務途徑。繼續加大人才培養力度，2022 年省拍協與中拍協合作，通過線上線下相結合的培訓新模式，對 86名新入行的從業人員進行了業務培訓，為實現行業高質量發展奠定人才基礎。
歲月不居，天道酬勤，百舸爭流，千帆競發。2023 年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，新征程上，我們將以黨的二十大精神為指引，牢牢把握團結奮斗的時代要求，調動一切可以調動的積極因素，錨定“走在前，開新局”，篤行不怠，用擔當和責任，共同創造山東拍賣業更加美好的明天!
祝福大家身體健康，闔家幸福，新春快樂，萬事如意!
新春賀辭
稿件來源：中拍協
稿件來源：省拍協
聯系地址: 青島市城陽區國城路101號1號樓107棟?
聯系電話：0532-87763966
第四版
黨
政
宣
傳
大家好！2023年即將到來，我在北京向大家致以美好的新年祝福！
2022年，我們勝利召開黨的二十大，擘畫了全面建設社會主義現代化國家、以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興的宏偉藍圖，吹響了奮進新征程的時代號角。
我國繼續保持世界第二大經濟體的地位，經濟穩健發展，全年國內生產總值預計超過120萬億元。面對全球糧食危機，我國糧食生產實現“十九連豐”，中國人的飯碗端得更牢了。我們鞏固脫貧攻堅成果，全面推進鄉村振興，采取減稅降費等系列措施為企業紓難解困，著力解決人民群眾急難愁盼問題。
疫情發生以來，我們始終堅持人民至上、生命至上，堅持科學精準防控，因時因勢優化調整防控措施，最大限度保護了人民生命安全和身體健康。廣大干部群眾特別是醫務人員、基層工作者不畏艱辛、勇毅堅守。經過艱苦卓絕的努力，我們戰勝了前所未有的困難和挑戰，每個人都不容易。目前，疫情防控進入新階段，仍是吃勁的時候，大家都在堅忍不拔努力，曙光就在前頭。大家再加把勁，堅持就是勝利，團結就是勝利。
2022年，江澤民同志離開了我們。我們深切緬懷他的豐功偉績和崇高風范，珍惜他留下的寶貴精神財富。我們要繼承他的遺志，把新時代中國特色社會主義事業不斷推向前進。
歷史長河波瀾壯闊，一代又一代人接續奮斗創造了今天的中國。
今天的中國，是夢想接連實現的中國。北京冬奧會、冬殘奧會成功舉辦，冰雪健兒馳騁賽場，取得了驕人成績。神舟十三號、十四號、十五號接力騰飛，中國空間站全面建成，我們的“太空之家”遨游蒼穹。人民軍隊迎來95歲生日，廣大官兵在強軍偉業征程上昂揚奮進。第三艘航母“福建號”下水，首架C919大飛機正式交付，白鶴灘水電站全面投產……這一切，凝結著無數人的辛勤付出和汗水。點點星火，匯聚成炬，這就是中國力量！
今天的中國，是充滿生機活力的中國。各自由貿易試驗區、海南自由貿易港蓬勃興起，沿海地區踴躍創新，中西部地區加快發展，東北振興蓄勢待發，邊疆地區興邊富民。中國經濟韌性強、潛力大、活力足，長期向好的基本面依然不變。只要篤定信心、穩中求進，就一定能實現我們的既定目標。今年我去了香港，看到香港將由治及興十分欣慰。堅定不移落實好“一國兩制”，香港、澳門必將長期繁榮穩定。
今天的中國，是賡續民族精神的中國。這一年發生的地震、洪水、干旱、山火等自然災害和一些安全事故，讓人揪心，令人難過，但一幕幕舍生取義、守望相助的場景感人至深，英雄的事跡永遠銘記在我們心中。每當辭舊迎新，總會念及中華民族千年傳承的浩然之氣，倍增前行信心。
今天的中國，是緊密聯系世界的中國。這一年，我在北京迎接了不少新老朋友，也走出國門講述中國主張。百年變局加速演進，世界并不太平。我們始終如一珍視和平和發展，始終如一珍惜朋友和伙伴，堅定站在歷史正確的一邊、站在人類文明進步的一邊，努力為人類和平與發展事業貢獻中國智慧、中國方案。
黨的二十大后我和同事們一起去了延安，重溫黨中央在延安時期戰勝世所罕見困難的光輝歲月，感悟老一輩共產黨人的精神力量。我常說，艱難困苦，玉汝于成。中國共產黨百年櫛風沐雨、披荊斬棘，歷程何其艱辛又何其偉大。我們要一往無前、頑強拼搏，讓明天的中國更美好。
明天的中國，奮斗創造奇跡。蘇軾有句話：“犯其至難而圖其至遠”，意思是說“向最難之處攻堅，追求最遠大的目標”。路雖遠，行則將至；事雖難，做則必成。只要有愚公移山的志氣、滴水穿石的毅力，腳踏實地，埋頭苦干，積跬步以至千里，就一定能夠把宏偉目標變為美好現實。
明天的中國，力量源于團結。中國這么大，不同人會有不同訴求，對同一件事也會有不同看法，這很正常，要通過溝通協商凝聚共識。14億多中國人心往一處想、勁往一處使，同舟共濟、眾志成城，就沒有干不成的事、邁不過的坎。海峽兩岸一家親。衷心希望兩岸同胞相向而行、攜手并進，共創中華民族綿長福祉。
明天的中國，希望寄予青年。青年興則國家興，中國發展要靠廣大青年挺膺擔當。年輕充滿朝氣，青春孕育希望。廣大青年要厚植家國情懷、涵養進取品格，以奮斗姿態激揚青春，不負時代，不負華年。
此時此刻，許多人還在辛苦忙碌，大家辛苦了！新年的鐘聲即將敲響，讓我們懷著對未來的美好向往，共同迎接2023年的第一縷陽光。
祝愿祖國繁榮昌盛、國泰民安！祝愿世界和平美好、幸福安寧！祝愿大家新年快樂、皆得所愿！
謝謝！
國家主席習近平發表二〇二三年新年賀詞
來源：中華人民共和國中央人民政府
圖像來源：新華社記者 鞠鵬
聯系地址: 青島市城陽區國城路101號1號樓107棟?
聯系電話：0532-87763966
增值電信業務經營許可證：陜B2-20210327 |