國家管網集團工程技術創新有限公司

PIPECHINA ENGINEERING TECHNOL OGY INNOVATION CO.,LTD.

?2024年 第二期

Think Tank obverseration

管網智庫洞察

contents

目錄

全球經濟增長仍持續放緩。根據經濟學人智庫發布的《全球經濟展望2023》（以下簡稱“報告”）稱，雖然存在增長的壓力，但到目前為止，全球經濟2023年表現出了彈性，預計全球經濟增長率將保持在2.1%。盡管經濟增長前景更加光明，但今年2.1%的增長率仍然代表著放緩，其中俄烏沖突正在通過大宗商品價格上漲、供應鏈中斷和俄羅斯能源供應危機影響全球經濟。2023年剩余時間和2024年的經濟活動將受到利率上升的滯后影響所限制，可能導致全球經濟陷入衰退。隨著歐洲工業在逐步脫離對俄羅斯石油和天然氣的依賴后，其所受干擾也將在今年逐步恢復正常，歐洲的發展勢頭強勁，這也將抵消美國經濟增長放緩的不利因素。隨著全球緊縮貨幣政策結束，不確定性降低，新興市場將會受益。全球經濟將在2024年增長2.4%，然后在2025-27年恢復到接近于其長期趨勢水平。

?全球通脹將略有緩解。從2022年的9.2%降至2023年的7.1%。全球大宗商品價格高企、俄烏沖突導致供應鏈持續中斷，以及在世界一些地區，美元依然堅挺，將使年通脹率遠高于2019年的水平。然而，隨著全球需求走軟和大宗商品價格開始走軟，通脹將失去一些動力，將從2022年的峰值回落。即使全球經濟增長放緩，各國央行仍將保持積極的政策立場，努力控制通脹。大多數主要經濟體的利率將在2023年年中見頂，在大多數情況下，利率將保持不變。

宏觀經濟

Part 1 Macroeconomics

第一部分 政策解讀

Part 1 Macroeconomics

第二部分 行業洞察

PART 2 CURRENT POLITICAL HOTSPOTS

第三部分 智庫研究

Part 3 energy policy

Part 4 Industry Trends

第四部分 管理前沿

第五部分 專家IDEA

PART 5 Business Information

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桑廣世

孫鴻、朱華鋒、劉忠付、冷緒林??

李永亮

主? ? ? ? 編：

委? ? ? ? 員：

責任編輯 ：

編委會：

　　國民經濟持續好轉。國家統計局8月15日發布的數據顯示，盡管7月份部分經濟指標增速比上月有所放緩，但總體來看，生產需求保持平穩增長，就業物價總體穩定，產業升級穩步推進，民生保障有力有效，國民經濟持續恢復，發展質量穩步提升，總體延續向好態勢。

　　國家發展改革委近期發布《關于恢復和擴大消費的措施》以來，各地紛紛推出促消費政策舉措，覆蓋旅游、汽車、餐飲等多個消費重點領域，以“真金白銀”激發消費市場潛力。隨著各地擴內需促消費政策落地顯效，消費這駕“馬車”將為推動中國經濟回升向好持續釋放動能。

　　國有企業營收利潤雙增長。國家財政部8月29日公布1~7月份全國國有及國有控股企業經濟運行繼續呈恢復性增長，增速略有下降。1~7月份，國有企業營業總收入477160.7億元，同比增長4.3%。國有企業利潤總額27332.5億元，同比增長3.9%。7月末，國有企業資產負債率64.7%，上升0.3個百分點。

PART 2 Current political hotspots

時政熱點

　　尼日爾政變： 8月10日，尼日爾政變軍人宣布成立新政府。同日，西非國家經濟共同體組織領導人召開緊急會議，宣布立即啟動地區常備部隊，以準備隨時受命部署至尼日爾以應對危機。

　　尼日爾政變對與尼存在貿易與投資關系的國家可能產生不利影響，其中最主要的是法國與中國。尼日爾是我國在非洲的重要合作伙伴，據中國商務部稱，中國石油天然氣集團公司和中國核工業集團公司在尼日爾石油和鈾開采領域進行了大量投資。尼擁有豐富的自然資源，已探明鈾儲量42萬噸，占全球的11%，居世界第5位，長期以來是我國鈾礦主要進口來源地之一；同時，在油氣領域，中石油已在尼日爾參與石油合作開發達20年之久，已幫助其建立起上下游一體化現代石油工業體系。近期，由中石油參與投資建設的尼日爾-貝寧（全長1980公里）原計劃于10月投產運行，政變事件或將導致工程延期。

　　為共建更加美好的世界提供中國方案-習近平主席出席金磚峰會并對南非進行國事訪問。8月22日下午，國家主席習近平向約翰內斯堡金磚國家工商論壇閉幕式發表題為《深化團結合作 應對風險挑戰 共建更加美好的世界》的致辭，引起國際社會和與會工商界人士的強烈共鳴。

　　俄羅斯可能擴大天然氣聯盟。8月12日，土庫曼斯坦國家通訊社就俄羅斯可能擴大與烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦的三方天然氣聯盟的消息，發表了正式聲明，指出這一合作并不符合土庫曼斯坦的國家利益。俄羅斯正尋求對哈、烏天然氣出口的同時，進一步加大天然氣出口市場，即爭取參與中國-土庫曼斯坦天然氣管道項目。就在俄羅斯宣布“三方聯盟”合作后不久，土庫曼斯坦國家石油天然氣公司副董事長米拉德?阿恰耶夫公開指出，現有向中國供應天然氣的項目中，并未計劃擴大項目參與者，俄羅斯倡議的擴大“三方聯盟”問題并未與土庫曼斯坦進行任何磋商，無法理解和接受這種做法。土國認為這種做法不符合天然氣領域的國際法準則和慣例。

PART 3 energy policy

能源政策

　　3.2 《綠色低碳先進技術示范工程實施方案》發布。8月22日，國家發改委等十部門發布《綠色低碳先進技術示范工程實施方案》（以下簡稱《方案》）。

　　《方案》指出，到2025年，通過實施綠色低碳先進技術示范工程，一批示范項目落地實施，一批先進適用綠色低碳技術成果轉化應用，若干有利于綠色低碳技術推廣應用的支持政策、商業模式和監管機制逐步完善，為重點領域降碳探索有效路徑。

　　《方案》強調，到2030年，通過綠色低碳先進技術示范工程帶動引領，先進適用綠色低碳技術研發、示范、推廣模式基本成熟，相關支持政策、商業模式、監管機制更加健全，綠色低碳技術和產業國際競爭優勢進一步加強，為實現碳中和目標提供有力支撐。

3.1 《全國城鎮燃氣安全專項整治工作方案》發布。8月11日，國務院安全生產委員會發布《全國城鎮燃氣安全專項整治工作方案》。文件指出，將用3個月左右時間開展集中攻堅，全面排查整治城鎮燃氣全鏈條風險隱患，建立整治臺賬，切實消除餐飲企業等人員密集場所燃氣安全突出風險隱患；再用半年左右時間鞏固提升集中攻堅成效，組織開展“回頭看”，全面完成對排查出風險隱患的整治，構建燃氣風險管控和隱患排查治理雙重預防機制；到2025年底前，建立嚴進、嚴管、重罰的安全管理機制。

自湖北十堰6.13特重大燃氣事故、寧夏銀川6.21興慶區富洋燒烤店重特大燃氣事故相繼發生后，黨和國家領導人作出重要指示，全國各地開展燃氣安全整治整改工作。該方案文件正是國家高度關注燃氣安全的直觀體現，本次整治工作方案，既有政策保證，又捋順工作機制，成立全國城鎮燃氣專項整治專班，這在歷史上是絕無僅有的。預計本次專項整治，將在燃氣行業掀起一輪全產業鏈“大起底”，必將提高燃氣行業準入門檻，嚴進、嚴管、重罰。

　　3.4 《吉林省能源領域2030年前碳達峰實施方案》發布。 8月18日，吉林省能源局、吉林省發展和改革委員會發布《吉林省能源領域2030年前碳達峰實施方案》（吉能規劃聯〔2023〕233號）。

　　大力開發利用非化石能源 -探索深化地熱能開發利用。打造氫能制儲運用體系。力爭到2025年，可再生能源制氫產能達到6-8萬噸/年 。

　　推進化石能源清潔高效利用-加快石油天然氣消費升級。有序引導天然氣消費，優化天然氣利用結構，優先保障民生用氣，大力推動天然氣與多種能源融合發展。持續推進“氣化吉林”惠民工程，加大對天然氣下游市場的培育力度，提高天然氣普及率，提升天然氣消費占全省能源消費比重。

　　全面建設新型電力系統 -充分利用天然氣“中俄東線”上游優勢，大力發展燃氣發電項目，加快推進大型燃氣調峰電廠建設，力爭“十四五”期間建成投產。

　　增強化石能源保障作用-加大油氣開發和引進力度。到2025年，省內石油產量達到420萬噸以上，省外調入石油350萬噸以上，省內天然氣產量達到35億立方米以上，省外調入天然氣25億立方米以上，全省油氣保供能力穩步提升。

　　加強能源科技創新能力-探索能源領域碳捕集、利用與封存技術。

　　深化能源體制機制改革-構建有利于能源綠色低碳轉型的市場機制，完善重點領域財政、價格、金融政策。

解讀

Interpretation

　　3.3《天津市“十四五”城市基礎設施建設實施方案》：8月，天津市住房城鄉建設委、市發展改革委發布《天津市“十四五”城市基礎設施建設實施方案》。《方案》提出實施強化低碳多元能源保障行動。

解讀

Interpretation

打造安全可靠燃氣系統 鞏固多氣源供氣格局。充分利用沿海LNG資源,打造北方地區重要的LNG資源接收區,形成多方向多渠道供氣格局。加強儲氣調峰設施建設,提升天然氣應急調峰保障能力,到2025年,實現全市3天日均消費量、城鎮燃氣企業年用氣量5%的儲氣能力目標。完善天然氣應急調峰機制,加強天然氣需求側調峰能力建設。 完善高壓輸配機制,推動管網互聯互通。逐步優化整合現有4.0兆帕城鎮高壓管網,進一步完善城鎮高壓管網輸配機制;推動供氣企業間多氣源互補,確保在冬季高峰缺氣時得到有效補充,不斷提高管網利用率,實現燃氣資源的穩定供應和靈活調配。持續做好農村“煤改氣”安全運行管理。優化整合液化石油氣場站,加強液化石油氣企業監督檢查,完善安全管理制度。

　　8月初浙能溫州LNG接收站和廣州燃氣LNG接收站兩座接收站相繼迎來首船，這標志著我國大陸LNG接收站數量達到27座，年接收能力超1.2億噸。溫州天然氣接收站項目是浙能集團控股的第一個具有應急調峰儲備功能的LNG接收站項目，是浙江省推動能源產供儲銷體系建設、提升資源自主供給能力的重要基礎設施項目，是浙江省“千項萬億”重點項目。

　　廣州LNG應急調峰氣源站項目是落實國家天然氣保障要求的重大民生項目，被列為省、市兩級“十四五”能源發展專項規劃以及省、市兩級供給側結構性改革“補短板”重點項目，是廣東省廣州市重點建設項目,由廣州發展集團屬下燃氣集團投資建設。廣州LNG應急調峰氣源站項目由儲氣庫及配套碼頭兩個部分組成，項目一期已建成2座16萬立方米LNG儲罐以及改建一座可靠泊3至17.5萬立方米LNG船舶的接卸LNG專用碼頭。

　　8月16日，中海油發布消息，我國首個薄煤層氣大規模開發項目——潘河薄煤層氣開發項目全面建成投產，標志著我國薄煤層氣大規模開發取得新突破，為薄煤層氣的高效開發利用提供了重要理論基礎，對推動我國煤層氣高效開發利用和保障國家能源安全具有重要意義。潘河薄煤層氣開發項目位于山西沁水盆地南部，累計建井212口，單井最高日產達11000立方米，平均日產量超2500立方米。自2020年底試采至今，潘河區塊薄煤層氣累計產量達到1.8億立方米，日產量占比已攀升至該區塊總產量的1/2，成功實現了由儲量向產量的高效轉化。

　　4.1 行業要情

　　國家統計局發布2023年7月份能源生產情況。

　　7月份，規模以上工業主要能源產品生產均保持同比增長。與6月份比，原煤、原油生產有所放緩，天然氣、電力生產有所加快,其中，生產天然氣184億立方米，同比增長7.6%。 天然氣方面，天然氣生產加快，進口較快增長。7月份，生產天然氣184億立方米，同比增長7.6%，增速比6月份加快2.1個百分點，日均產量5.9億立方米。進口天然氣1031萬噸，同比增長18.5%，增速比6月份放緩1.1個百分點。 1—7月份，生產天然氣1340億立方米，同比增長5.7%。進口天然氣6688萬噸，同比增長7.6%。

　　澳大利亞最大的三家液化天然氣工廠工人罷工。當地時間周三（8月23日），歐洲天然氣價格一度暴跌18%，市場正在等待罷工談判的結果。此前，澳大利亞最大的三家液化天然氣（LNG）工廠的工人決定罷工。作為歐洲基準的荷蘭近月天然氣價格跌近12%，該合約周二收于今年4月以來的最高水平。澳大利亞是全球最大的LNG出口國之一，雪佛龍和伍德賽德（Woodside）在當地共有三個LNG項目，分別是惠斯通（Wheatstone）、高庚（Gorgon）和西北大陸架（North West Shelf），合計約占全球10%的LNG出口。澳大利亞LNG行業罷工的消息一度導致歐洲天然氣價格單日飆升40%。盡管歐洲很少購買澳大利亞的天然氣，但若來自澳大利亞的LNG供應中斷，歐洲將被迫與亞洲其他國家競爭替代供應。數據顯示，2022年，歐盟液化天然氣進口量達到1.01億噸，比2021年增長58%，這也使得歐盟成為去年全球最大的LNG買家。

Part 4 Industry Trends

行業動態

　　本月國際原油價格大幅上漲。美國WTI本月最高84.4美元/桶，最低78.89美元/桶，較上月漲幅14.34%，英國Brent本月最高87.55美元/桶，最低82.84美元/桶，較上月漲幅12.45%，石油輸出組織OPEC一籃子價本月最高89.75美元/桶，最低85.71美元/桶，較上月漲幅16.09%?。原油價格持續上漲的驅動有兩點。一是原油市場的整體供應持續下滑。以沙特和俄羅斯的產油國持續減產供應減少，沙特宣布減產100萬桶/日直至九月，俄羅斯宣布8月的減產將以出口下滑50萬桶/日的形式實現。二是全球宏觀預期略略轉好。宏觀情緒轉好帶動風險資產價格上行，油價也受情緒提振持續上漲。

　　本月國際天然氣價格整體上漲。美國亨利港天然氣（HH）期貨本月均價為2.55美元/百萬英熱，環比上月上漲1.1%；荷蘭天然氣（TTF）期貨均價為15.22美元/百萬英熱，環比上月上漲32.3%。亞洲JKM本月均價12.43美元/百萬英熱，環比上月上漲5.9%。

　　歐洲地區，天然氣價格延續上漲勢頭。全球最大液化天然氣生產國之一澳大利亞的勞資糾紛，使得歐洲市場一直處于緊張狀態。同時，挪威天然氣供應下滑加劇了歐洲市場對澳大利亞主要出口設施可能中斷的擔憂。在歐洲準備過冬的關鍵時期，如果澳大利亞的罷工仍然發生，天然氣價格將繼續上漲。

　　美國方面，美國HH期貨價格相對穩定。八月上旬，因液化天然氣供應風險增加，天然氣價格大幅上漲。八月下旬，澳大利亞罷工事件帶來的供應端緊張情緒有所緩解，同時最新庫存增量基本符合預期，美國天然氣價格震蕩下跌。下個月開始，美國天然氣鉆機數量持續下降，進入采暖季后對天然氣需求將提升，天然氣價格存在上漲空間。

圖4.2 國際原油期貨價格走向（2023年8月1-31日）

圖4.3 國際天然氣指數期貨價格走向（2023年8月1-31日）

　　5.1 傳統業務：

　　國際燃氣聯盟（IGU）近日發布的《2023世界LNG報告》顯示，2022年全球LNG貿易量同比增長6.8%，達到4.015億噸，全球LNG需求持續增長，LNG貿易活動不斷增加。2023年上半年，全球LNG貿易呈現相對穩定的增長趨勢。亞洲地區，特別是中國、韓國和日本等國家，始終保持全球LNG主要進口市場的地位。亞洲地區能源需求較高，且替代能源需求不斷增加，推動了LNG貿易的增長。

　　國家六部委聯合印發《氫能產業標準體系建設指南（2023版）》，國家標準委與國家發展改革委、工業和信息化部、生態環境部、應急管理部、國家能源局等部門聯合印發《氫能產業標準體系建設指南（2023版）》（以下簡稱《指南》）。這是

PART 5 Business Information

業務資訊

　　綠氫是通過太陽能、風能等可再生能源發電直接制取，生產過程中基本不產生溫室氣體。我國可再生資源豐富，綠氫制取潛力巨大，未來發展前景廣闊。以光伏、風電等可再生能源制氫為主的綠氫產業作為戰略性新興產業，其產業發展和技術革新能夠切實保障經濟社會、環境能源等綜合領域的綠色低碳發展，成為落實“雙碳”目標重要舉措。

　　德國加速布局氫能產業。 為加速布局發展本土氫能產業，加快推動氫能在能源轉型中發揮作用，德國近日通過新版《國家氫能戰略》，在現有版本基礎上對氫能及其衍生品和氫能應用技術的發展目標進一步細化。一方面，新版戰略聚焦于確保氫能及其衍生品的充足供應和氫能應用技術的市場發展；另一方面，新版戰略將建設必要高效的氫能基礎設施作為戰略重點。提出，2027年至2028年，德國將初步建立起氫能基礎設施網絡，包括超過1800公里長的改建和新建氫氣管道，并在歐洲增加約4500公里氫氣管道，作為歐洲氫能基礎設施網絡的一部分。通過完善基礎設施，德國計劃在2030年前打通氫能生產、儲運、進口和消費等各個節點。此外，為了確保今后氫氣的長距離安全高效運輸，德國12家主要管道運營商日前還發布了計劃中的“全

國氫能核心網絡”聯合計劃。德國傳輸系統運營商總裁芭芭拉?費舍爾表示，“我們的目標是盡可能多地對氫氣管道進行改造，而不是新建”。未來德國輸送氫氣的管道中將有一半以上由現存的天然氣管道改造而來。

　　近年來，全球氫能產業發展十分迅猛。國際氫能委員會數據顯示，2022年底，全球氫能領域的直接投資額近2500億美元。該委員會預測，到2030年該投資總額將升至5000億美元；到2050年，全球范圍內氫能占全部能源消費的比重將提高到18%，氫能孕育的經濟市場規模將飆升至2.5萬億美元。

　　5.3 碳達峰碳中和

　　加州碳價繼續走強競價籌資額創下紀錄。美國加利福尼亞州碳價繼續走強，最新競價的結算價格再度創下紀錄高點，且所有排放配額都被搶購一空。8月加州-魁北克碳市場競價的籌資總額22億美元，當前年度排放配額的結算價35.2美元/噸，當前年度結算價相比上次競價結果的漲幅16%。此次競價進一步增強了碳價看漲環境。由于市場監管機構提出供應限制情景，近年(front-year)加州碳價在7月底創下了37.49美元/噸的歷史新高。隨著氣候雄心增強，美國各地的排放配額價格也在攀升。每一排放配額允許持有者排放一噸二氧化碳。華盛頓州碳價上周突破73美元/噸，較年初這個新碳市場啟動時的水平高出64%。

國家層面首個氫能全產業鏈標準體系建設指南。《指南》系統構建了氫能制、儲、輸、用全產業鏈標準體系，涵蓋基礎與安全、氫制備、氫儲存和輸運、氫加注、氫能應用5個子體系，按照技術、設備、系統、安全、檢測等進一步分解，形成了20個二級子體系、69個三級子體系。《指南》提出了標準制修訂工作的重點，還明確了近三年國內國際氫能標準化工作重點任務，部署了核心標準研制行動和國際標準化提升行動等“兩大行動”，提出了組織實施的有關措施。

　　5.2 新能源

　　國內最大“光伏發電直接制綠氫項目” 全面建成投產。8月30日，中國石化宣布，我國規模最大的光伏發電直接制綠氫項目——新疆庫車綠氫示范項目全面建成投產。隨著配套的光伏電站全部建成、實現全容量并網，該項目可以滿負荷生產綠氫，每年生產的2萬噸綠氫全部就近供應中國石化塔河煉化公司，用于替代煉油加工中使用的天然氣制氫，實現現代油品加工與綠氫耦合低碳發展，全面建成投產標志著我國綠氫規模化工業應用實現零的突破。

建成中國特色世界一流的能源基礎設施運營商

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